چگونه زندگی خود را برای همیشه بازگرداند

پس از بازنشستگی ، به نظر می رسد که به طور کامل از سبد سرمایه گذاری خود پول بگیرید تا از سالها کار سخت خود لذت ببرید. از این گذشته ، وقت آن است که بنشینیم و استراحت کنیم!

در اینجا خبرهای بدی برای شما وجود دارد ، این یک راه سریع برای از بین بردن پول در بدترین زمان ممکن است - وقتی در بیکارترین مرحله زندگی خود هستید. داستان کوتاه ، تورم در حال رشد است ، و اگر Stash شما در کنار آن متوقف شود ، سریعاً به پایان می رسید.

اما در مورد آن فکر کنید ، چرا پول شما باید از بازنشستگی با شما لذت ببرد؟این باید برای مبارزه با تورم باقی بماند!بنابراین راه حل ساده است ، فقط مبالغ مورد نیاز شما را برداشت کنید - بقیه پول خود را در سرمایه گذاری نگه دارید تا با تورم مبارزه کنید و تخم مرغ لانه خود را احیا کنید.

اما این سؤال را ایجاد می کند ، چگونه می دانیم که چقدر در پس انداز برای ایمن بودن نیاز داریم؟

قانون چهار درصدی

یک قاعده ساده از انگشت شست وجود دارد که بسیاری از آنها به آن پایبند هستند - قانون خروج چهار درصدی.

این قانون بیان می کند که هر سال ، یک بازنشسته به طور ایده آل تنها چهار درصد از صندوق های بازنشستگی خود را پس می گیرد و بقیه را برای ادامه درآمد آینده در بازده سرمایه گذاری ادامه می دهد.

این قانون چهار درصدی به عنوان نرخ خروج ایمن (SWR) شناخته می شود ، مبلغی که می توانید هر سال با خیال راحت از تخم لانه خود خارج کنید و خطر کاهش زودرس را به خطر نمی اندازد.

بنابراین اگر هزینه های سالانه شما 18000 دلار یا 1500 دلار در ماه باشد ، به صورت معکوس کار می کند ، می توانیم بفهمیم مبلغ کل بازنشستگی شما چقدر است.

18000 $ 25 25 یا 450،000 دلار.

25 زیرا چهار درصد x25 = 100 ٪

همچنین ، این قانون اثرات تورم را در نظر می گیرد ، بنابراین می گویند تورم در سال بعد 1 ٪ پرش می کند ، این قانون به شما امکان می دهد 18000+1 ٪ را پس بگیرید تا آن را جبران کنید.

اما چگونه قانون چهار درصدی تورم را پیش بینی می کند؟چگونه این قانون حتی تصمیم گرفت؟آیا می توانیم به امنیت بازنشستگی خود به این عدد به ظاهر تصادفی اعتماد کنیم؟

داستان اصلی قانون چهار درصدی

در سال 1994 ، مردی به نام ویلیام بنگن این گزارش را تعیین کرد که نرخ برداشت را با استفاده از داده های تاریخی در مجله برنامه ریزی مالی تعیین می کند.

در این گزارش ، وی عملکرد تاریخی بورس اوراق بهادار ، شرایط اقتصادی و نرخ تورم را ریخت تا بفهمد پایدارترین SWR چیست.

بنگن با استفاده از دوره های 30 ساله در ایالات متحده از سال 1926 تا 1994 ، بدترین دوره های زمانی ممکن را برای بازنشستگی مشخص کرد.

بدترین دوره در سال 1973 رخ داده است. دوره ای که توسط دو برابر تصادف طولانی مدت بازار سهام و نرخ تورم نجومی گرفتار شد.

اما حتی پس از آن ، وی دریافت که نرخ برداشت 4. 5 ٪ تضمین می کند که این مبلغ 30 سال به طول انجامید. علاوه بر این ، وی دریافت که در اکثر سناریوها ، یک SWR چهار درصد تضمین می کند که صندوق بازنشستگی برای همیشه دوام خواهد داشت!

(این جنسی تر است ، از این رو به همین دلیل ما در مورد قانون چهار درصد می شنویم ، اما قانون 4. 5 ٪ نیست)

آیا واقعاً کار می کند؟

عالی!بنابراین ما فقط می توانیم از این قانون چهار درصد استفاده کنیم که می تواند آن را یک روز صدا کند؟نه چندان سریع ، یک نکته انتقاد از این مطالعه وجود دارد که باید این قانون چهار درصد بیش از حد محور ایالات متحده باشد.

برخی معتقدند که این قانون چهار درصد فقط در ایالات متحده کار می کند ، به دلیل عملکرد شگفت انگیز پایدار سرمایه گذاری کشور - با میانگین 10. 2 ٪ بازده سهام از سال 1926 و بازده 5. 2 درصدی اوراق.

ویلیام پفائو - یکی دیگر از محققان بازنشستگی - برای تأیید این موضوع تحقیقاتی انجام داد و دریافت که به دلیل کاهش بازده سرمایه گذاری یا تورم بالاتر ، این قانون هنگام شبیه سازی در بسیاری از کشورهای توسعه یافته دیگر شکست خورد.

فقط بازار سرمایه گذاری کانادا و سوئد بازده کافی را برای قانون چهار درصدی برای کار ایجاد کرده است.

توجه داشته باشید که ژاپن نرخ برداشت 0. 5٪ (. ) دارد

بنابراین، به نظر می رسد راه حل صرفاً با سرمایه گذاری در بازار سهام ایالات متحده باشد. به هر حال، در دنیای دیجیتال، هیچ چیز مانع از سرمایه گذاری فراسوی مرزها نمی شود. پس چرا از آن استثناگرایی آمریکایی استفاده نکنیم، مشکل درست حل شده است؟

اما قبل از انجام این کار، همچنین در نظر بگیرید که بسیاری از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که عملکرد بهتر سهام ایالات متحده در این قرن یک ناهنجاری بوده است و در نهایت باید به زمین بیفتد.

و بسیاری پیش بینی می کنند که زمان آن به زودی فرا خواهد رسید. عملکرد سرمایه گذاری به سادگی از رشد کندتر تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای مدت بسیار طولانی پیشی گرفته است.

اگر واقعاً این اتفاق بیفتد، قانون چهار درصد ممکن است در ایالات متحده نیز از کار بیفتد.

این امر نشان می دهد که چرا تنوع جهانی در سرمایه گذاری مهم است، فقط نمی دانید برنده یا بازنده بعدی کجا خواهد بود.

بنابراین، اگر سبد سرمایه گذاری ایالات متحده را با پورتفولیویی که ممکن است صاحب سنگاپور باشد جایگزین کنیم، چه نوع SWR را می توانیم انتظار داشته باشیم؟به عنوان مثال، پرتفویی با ترکیبی از یک صندوق سهام جهانی و یک صندوق اوراق قرضه محلی - همانطور که در سری روش های سرمایه گذاری بوچاپ خود توضیح دادیم.

از آنجایی که داده‌های تاریخی در دسترس است، می‌توانیم سبد اصلی بنگن (متشکل از بازده سهام و اوراق قرضه میانی ایالات متحده) را با شبیه‌سازی مونت کارلو ارزیابی کنیم.

شبیه‌سازی‌های مونت کارلو، تست‌های استرس شدیدی هستند که یک پورتفولیو و یک SWR را از طریق طیفی از 5000 سناریو اقتصادی تصادفی اجرا می‌کنند تا میزان شکست آن - یا احتمال تخلیه زودهنگام یک سبد را اندازه‌گیری کنند.

میزان موفقیت 95 درصدتوجه داشته باشید که شبیه‌سازی‌های مونت کارلو در مقایسه با روش اصلی بنگن، که با داده‌های تاریخی ایالات متحده آزمایش می‌کرد، بسیار افراطی در نظر گرفته می‌شوند (از این رو شکست 5 درصدی).

بنابراین یک نمونه کار با بازده متوسط تر، با SWR پایین تر، می تواند آزمایش شود تا با نرخ موفقیت 95 درصد مطابقت داشته باشد. برای اینکه بفهمیم از چه اعدادی استفاده کنیم، تا آنجا که می‌توانستیم به میانگین بازده یک صندوق سهام جهانی و یک صندوق اوراق قرضه محلی نگاه کردیم. سپس آنها را از طریق همان آزمایش اجرا کردیم و دیدیم که چه SWR را می توان به دست آورد.

بازگشت سرمایه ها

• IWDA، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که عملکرد سهام را در سراسر جهان ردیابی می کند، از سال 1999 بک تست شده است. متوسط نرخ بازگشت سالانه 5. 91٪ بود.
• از سال 2005، ETF اوراق قرضه محلی ABF، میانگین نرخ بازده سالانه 2. 73٪ داشت.

ما از همان ترکیب 50/50 سهام و اوراق قرضه مورد استفاده در مطالعه Bengen استفاده کردیم. ما همچنین از نرخ پایین‌تر 2. 2 درصدی متوسط تورم برای محافظه‌کاری استفاده کردیم، زیرا نرخ تورم سنگاپور در 30 سال گذشته در واقع کمتر از 1. 74 درصد بوده است.

هنگام اجرای شبیه‌سازی‌های مونت کارلو، متوجه می‌شویم که استفاده از نرخ برداشت 2. 65% با نرخ موفقیت 95% مدل چهار درصدی Bengen مطابقت دارد.

اما توجه داشته باشید که احتمال افزایش سرمایه گذاری به 2 میلیون در 30 سال، حتی پس از خرج کردن.

اگر این درست باشد، SWR 2. 65 درصد به این معنی است که برای یک فرد بازنشستگی ماهانه 1500 دلار - حداقل برای 30 سال - یک تخم مرغ لانه 680،000 دلاری لازم است، در مقابل 450،000 دلار اصلی.

اگر نسبت به افزایش 40 درصدی احساس ناامیدی می کنید، همه چیز عذاب و غم نیست. یک چیز وجود دارد که ما به آن توجه نکرده ایم، وجوه بازنشستگی CPF ما!پرداخت ثابت در طول سال‌های بازنشستگی، اتکا به کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری ما را کاهش می‌دهد، که قطعا SWR ما را تقویت می‌کند – اما چقدر؟