سفارشات از دست دادن: یکی از راه های محدود کردن تلفات و کاهش ریسک

مایکل کرامر یک متخصص در اخبار شرکت و بنیانگذار Mott Capital Management است. مایکل بیش از 20 سال تجربه در زمینه سرمایه گذاری و 10 سال به عنوان یک معامله گر سهامدار خرید دارد. وی مدرک کارشناسی ارشد خود را در مدیریت سرمایه گذاری از دانشگاه PACE دریافت کرد.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

Amanda Bellucco-Chatham یک ویراستار ، نویسنده و چکنده واقعیت است و سالها تجربه تحقیق در مورد موضوعات مالی شخصی را دارد. تخصص ها شامل برنامه ریزی مالی عمومی ، توسعه شغلی ، وام ، بازنشستگی ، آماده سازی مالیات و اعتبار است.

دستور توقف از دست دادن چیست؟

یک سفارش متوقف شده نوعی سفارش است که توسط معامله گران برای محدود کردن ضرر و زیان خود یا قفل سود در موقعیت موجود استفاده می شود. معامله گران می توانند با قرار دادن سفارش توقف از دست دادن ، قرار گرفتن در معرض خطر خود را کنترل کنند.

سفارشات متوقف شده سفارشاتی با دستورالعمل بسته شدن موقعیت با خرید یا فروش امنیت در بازار هنگام رسیدن به قیمت مشخصی که به عنوان قیمت متوقف می شود ، می باشد.

آنها با سفارشات متوقف شده متفاوت هستند ، که سفارش خرید یا فروش با قیمت خاص پس از رسیدن قیمت امنیت به قیمت خاص توقف است. سفارشات متوقف شده ممکن است اجرا نشود در حالی که یک دستور توقف از دست دادن همیشه اجرا می شود (با فرض اینکه خریداران و فروشندگان برای امنیت وجود دارند).

به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است یک سهام را خریداری کرده و با توقف 10 ٪ پایین تر از قیمت خرید سهام ، سفارش توقف ضرر را قرار دهد. اگر قیمت سهام به آن سطح 10 ٪ کاهش یابد ، سفارش از دست دادن متوقف می شود و سهام با بهترین قیمت در دسترس فروخته می شود.

اگرچه بیشتر سرمایه گذاران دستور توقف از دست دادن را با موقعیت طولانی مرتبط می کنند ، اما می تواند از یک موقعیت کوتاه نیز محافظت کند. در چنین حالتی ، در صورت تجارت امنیتی با قیمت خاص یا بالاتر از قیمت خاص ، موقعیت از طریق خرید جبران خسارت بسته می شود.

غذای اصلی

• یک سفارش از دست دادن به شما دستور می دهد که هنگام رسیدن به قیمت مشخصی که به عنوان قیمت توقف شناخته می شود ، سهام خریداری یا فروخته شود.
• پس از تأمین قیمت توقف ، سفارش توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود و در فرصت بعدی موجود اجرا می شود.
• از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضرر یا قفل سود در موقعیت های موجود استفاده می شود.
• آنها می توانند از سرمایه گذاران با موقعیت های طولانی یا کوتاه محافظت کنند.
• یک ترتیب متوقف کردن از دست دادن با یک دستور توقف محدود است ، که دومی آن باید با یک قیمت خاص و نه در بازار اجرا شود.

دستور از دست دادن توقف

سفارشات متوقف شده چگونه کار می کنند

معامله گران یا سرمایه گذاران ممکن است برای محدود کردن ضرر و زیان خود و محافظت از سود خود ، از دستور توقف ضرر استفاده کنند. اگر قیمت امنیت آنها شروع به حرکت در جهت خلاف موقعیتی که گرفته اند ، می توانند با خروج از موقعیت ، ریسک را مدیریت کنند.

یک سفارش از دست دادن برای فروش ، یک سفارش مشتری است که به یک کارگزار دستور می دهد اگر قیمت بازار آن به پایین یا پایین تر از قیمت توقف مشخص شود ، امنیت را بفروشد. یک سفارش از دست دادن برای خرید ، قیمت توقف را بالاتر از قیمت فعلی بازار تعیین می کند.

مزیت بیش از یک سفارش محدود

در صورت رسیدن قیمت امنیت به قیمت توقف ، یک دستور توقف از دست دادن به یک سفارش بازار تبدیل می شود که با بهترین قیمت در دسترس اجرا شود. یک دستور توقف محدود نیز به قیمت توقف منجر می شود. با این حال ، ممکن است ترتیب حد اجرا شود زیرا این یک سفارش برای اجرای با قیمت خاص (حد) است. بنابراین ، دستور توقف از دست دادن این خطر را که یک موقعیت بسته نشود ، با افزایش قیمت سهام ، از بین می رود.

معایب بالقوه

یکی از ضررهای سفارش متوقف شده مربوط به شکاف قیمت است. اگر قیمت سهام به طور ناگهانی زیر (یا بالاتر) قیمت متوقف شود ، سفارش باعث می شود. سهام حتی اگر سهام به شدت از سطح ضرر توقف شما برخوردار باشد ، با قیمت بعدی موجود (یا خریداری شده) فروخته می شود.

یکی دیگر از مضرات مربوط به متوقف شدن در یک بازار خرد شده است که به سرعت خود را معکوس می کند و در مسیری که برای موقعیت شما مفید بود از سر گرفته می شود.

سرمایه گذاران می توانند با ترکیب آن با یک توقف دنباله دار ، یک ترتیب توقف انعطاف پذیر تر ایجاد کنند. توقف دنباله دار سفارش است که قیمت توقف آن ، به جای اینکه یک قیمت ثابت باشد ، در عوض با درصد مشخص یا مبلغ دلار زیر (یا بالاتر) قیمت فعلی بازار تعیین می شود. بنابراین ، به عنوان مثال ، به عنوان قیمت امنیتی که شما در اختیار دارید ، قیمت توقف با آن افزایش می یابد و به شما امکان می دهد تا در حالی که همچنان از ریسک نزولی محافظت می کنید ، سود خود را قفل کنید.

مزایای سفارشات متوقف شده

• سفارشات متوقف کردن یک روش هوشمندانه و آسان برای مدیریت خطر ضرر در تجارت است.
• آنها می توانند به بازرگانان کمک کنند تا سود را قفل کنند.
• هر سرمایه گذار می تواند آنها را به بخشی از استراتژی سرمایه گذاری خود تبدیل کند.
• آنها نظم و انضباط را به تلاشهای تجاری کوتاه مدت یک سرمایه گذار اضافه می کنند.
• آنها احساسات را از تجارت خارج می کنند.
• آنها نیاز به نظارت بر سرمایه گذاری ها را به صورت روزانه (یا ساعتی) از بین می برند.

نمونه هایی از سفارشات متوقف کردن

یک معامله گر 100 سهام شرکت XYZ را با قیمت 100 دلار خریداری می کند و سفارش توقف از دست دادن را 90 دلار تعیین می کند. سهام طی چند هفته آینده کاهش می یابد و زیر 90 دلار سقوط می کند. سفارش توقف معاملهگر معامله می شود و موقعیت برای ضرر جزئی 89. 95 دلار فروخته می شود. بازار روند نزولی را ادامه می دهد.

یک معامله گر 500 سهم از شرکت ABC را با قیمت 100 دلار خریداری می کند و یک سفارش توقف از دست دادن را با قیمت 90 دلار تعیین می کند. پس از بسته شدن بازار ، تجارت نتایج نامطلوب درآمد را گزارش می کند. وقتی بازار روز بعد باز می شود ، قیمت سهام ABC کاهش می یابد. سفارش توقف بازه معامله گر انجام می شود. این سفارش با قیمت 70. 00 دلار برای ضرر قابل توجهی اجرا می شود. با این حال ، بازار در حال کاهش است و در 49. 50 بسته می شود. در حالی که دستور توقف از دست دادن نمی تواند از معامله گر مطابق آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده محافظت می کند ، اما هنوز هم ضرر را به بسیار کمتر از آنچه ممکن بود محدود کند.

دستور توقف از دست دادن چیست؟

این یک سفارش است که پس از گرفتن موقعیت در یک امنیت (از طرف خرید یا فروش) با دستورالعمل بسته شدن موقعیت خود با فروش (یا خرید) امنیت در بازار در صورت رسیدن قیمت امنیت به یک خاص ، قرار داده شده است. مرحله.

چگونه سفارش متوقف از دست دادن ضرر را محدود می کند؟

در صورت معامله سهام شما به یک سطح نامطلوب بازار بازار که تعیین می کنید ، یک سفارش توقف از دست دادن شما در معرض ضرر کمتری نسبت به آنچه در غیر این صورت ممکن است تجربه کنید ، محدود می کند. اگر با سفارش توقف از دست دادن خود از توقف دنباله دار استفاده می کنید ، این محافظت می تواند با موقعیت شما حتی با افزایش ارزش حرکت کند. بنابراین ، ضرر می تواند به جای ضرر کامل به سود کمتری ترجمه شود.

آیا سرمایه گذاران بلند مدت نیاز به سفارشات متوقف کردن دارند؟

احتمالا نه. سرمایه گذاران بلند مدت نباید بیش از حد نگران نوسانات بازار باشند زیرا آنها در بازار طولانی در بازار هستند و می توانند منتظر بهبودی آن از رکود باشند. با این حال ، آنها می توانند و باید قطره های بازار را ارزیابی کنند تا مشخص شود که آیا برخی از اقدامات خواسته شده است یا خیر. به عنوان مثال ، رکود می تواند به جای اینکه از آنها خارج شود ، فرصتی برای اضافه کردن به مواضع خود فراهم کند.