نقره اي

  • 2021-09-26

m8-c9-cartoon

9. 1 - دوقلوهای شمش

برای شروع ، باید از تأخیر در تهیه این فصل عذرخواهی کنم. شاید این طولانی ترین "در بین فصل" باشد که من از زمانی که شروع به نوشتن برای واریسی کردم ، گرفته ام. من در حال کار بر روی یک پروژه با اولویت عالی هستم که به زمان و توجه من نیاز داشت ، از این رو تأخیر.

به هر حال ، اجازه دهید مستقیماً به محل کار خود بپردازیم و در مورد نقره بحث کنیم. فلزات گرانبها مانند طلا ، نقره و پلاتین در مجموع به عنوان "شمش" گفته می شوند. یک برداشت مشترک وجود دارد که قیمت بازار طلا و نقره حرکات مشابهی را انجام می دهد. اگر این واقعیت داشته باشد ، پس بسیاری از فرصت های معاملاتی مانند تجارت "جفت" ایجاد می کند. ما در مورد معاملات جفت به تفصیل بحث خواهیم کرد ، شاید در یک ماژول متفاوت. با این حال ، اجازه دهید ما پیش برویم و بررسی کنیم که آیا طلا و نقره در کنار هم حرکت می کنند. من با استفاده از 30 دقیقه داده های داخلی برای 3 ماه گذشته ، یک بررسی همبستگی در مورد طلا و نقره انجام دادم (توجه داشته باشید که این بیش از 1000 نقطه داده است) و در اینجا نتایج آمده است -

image-1_correl

این همبستگی بر اساس داخلی 0. 7 است که بسیار قابل توجه است. من حدس می زنم که این همبستگی در پایان روز حتی بهتر خواهد بود. خوب این به چه معنا است؟خوب ، این همبستگی نشان می دهد که این دو فلز حرکات مشابهی را بر اساس داخل کشور انجام می دهند. اگر به یاد بیاورید ، ما در مورد مفهوم همبستگی به تفصیل در فصل INR USD بحث کردیم. من پیشنهاد می کنم اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، بخش 5. 3 فصل 5 را بخوانید.

اگر همبستگی Intraday به اندازه 0. 7 محکم باشد ، می توانیم در مورد بررسی ایده های معاملاتی برای طولانی شدن طلا و کوتاه به نقره یا برعکس فکر کنیم. این نوعی استراتژی محافظت شده خواهد بود زیرا شما در همان زمان طولانی و کوتاه (با دارایی های مشابه) هستید. ایده در اینجا فقط به شما اطلاع می دهد که ساختن چنین استراتژی تجاری یک امکان است. لطفاً با این اطلاعات وارد نشوید و تجارت کنید. j

بسیاری از موارد دیگر برای مراقبت از آنها هنگام شروع چنین معاملات وجود دارد. اطلاعات بیشتر در مورد معاملات جفت در یک نقطه بعدی. در همین حال ، نگاهی به نمودار داخلی هر دو طلا و نقره بیندازید. من آن را عادی کرده ام تا از 100 شروع شود تا نمودارها قابل مقایسه تر باشند -

image-2_intraday-graph

اگر قرار بود به نمودار نگاه کنید و با هم تماس بگیرید که چگونه دو فلز از نزدیک حرکت می کنند ، احتمالاً شما از هرگونه همبستگی بین آنها J چشم پوشی می کنید ، اما اعداد واقعی یک تصویر کاملاً متفاوت را نشان می دهند!

به هر حال ، همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، من از داده های Intraday در اینجا استفاده کرده ام تا همبستگی و هم نمودار را توسعه دهم. داده های بلند مدت اطلاعات معنی دار تر را به تصویر می کشد. در واقع ، من داده های همبستگی بین نقره و طلا را از یک نظرسنجی اخیر تامسون رویترز حفر کردم ، و در اینجا همان چیزی است که آنها پیشنهاد می کنند -

image-3_correl2

این همبستگی ها در هر چهارم تقسیم می شوند (به وضوح یک رویکرد طولانی مدت در اینجا) و همانطور که می بینید همبستگی بین طلا و نقره به طور متوسط حدود 0. 8 است ، به همین دلیل معامله گران ترجیح می دهند این جفت را "دوقلوهای شمش" بنامند.

همبستگی محکم EOD دلالت بر این دارد که بازرگانان و سرمایه گذاران هر دو طلا و نقره را به عنوان پناهگاه های ایمن در مواقع بحران اقتصادی می دانند. این بیشتر بدان معنی است که هر تنش های ژئوپلیتیکی جهانی تمایل به ایجاد قیمت نه تنها طلا بلکه نقره نیز دارند.

همچنین ، لطفاً همبستگی نقره با روغن را یادداشت کنید ، کاملاً نامنظم است و در اینجا به عدم اعتماد به نفس می دهد.

9. 2 - اصول نقره ای

نقره کاربردی در ساخت صنعتی ، عکاسی ، مد ، برقی و الکترونیک دارد. از این رو ، همیشه تقاضا برای نقره وجود دارد. در حقیقت ، بررسی اخیر از "موسسه نقره" در ایالات متحده نشان می دهد که تقاضای جهانی نقره 1170. 5 میلیون اونس است. از نظر تاریخی ، تقاضا برای نقره تقریباً 2. 5 ٪ در سال افزایش یافته است. از کل تقاضای جهانی ، بخش عمده ای از آن ناشی از ساخت صنعتی و تولید است. این مستقیماً نشان می دهد که قیمت نقره تحت تأثیر رشد تولید و اقتصادهای صنعتی مانند چین و تا حدی هند است.

از طرف عرضه ، تولید معدن جهانی به همراه فروش SCARP و Sovereign 1040. 6 میلیون اونس است ، به وضوح نشان می دهد که نقره به عنوان یک کالا تحت کسری جزئی است. عرضه طی سالها واقعاً بهبود نیافته است. در حقیقت ، داده ها حاکی از آن است که رشد عرضه به تازگی حدود 1. 4 ٪ بوده است.

در اینجا جدول است که سناریوی کامل تقاضا را در نقره به شما می دهد-

image-4_supply-demand

می توانید گزارش کامل نظرسنجی را بخوانید.

با توجه به چگونگی پخش سناریوی عرضه و تقاضا ، دامنه های زیادی برای تجارت نقره به عنوان کالا وجود دارد. این ما را به مهمترین سؤال باز می گرداند - چه کسی میزان نقره را تصمیم می گیرد؟خوب ، نرخ نقره به همان روش طلا ، در لندن ، توسط استخر بانکهای شرکت کننده ثابت است. برای دانستن اینکه نرخ طلا/نقره چگونه ثابت است ، توصیه می کنم این مطلب را بخوانید.

9. 3 - قراردادهای نقره ای

چهار نوع قرارداد نقره ای وجود دارد که می توانید در MCX معامله کنید. آنها عمدتاً از نظر ارزش قرارداد و بنابراین حاشیه مورد نیاز متفاوت هستند. این قراردادها به شرح زیر است -

قراردادها قیمت پیشنهادی اندازه زیادی تیک سایز P& L/تیک انقضا واحدهای تحویل
نقره اي 1 کیلوگرم 30 کیلوگرم Rs. 1/tick 30 روپیه / تیک روز پنجم ماه انقضا 30 کیلوگرم
مینی نقره ای 1 کیلوگرم 5 کیلوگرم Rs. 1/tick 5 روپیه / تیک آخرین روز از ماه انقضا 30 کیلوگرم
نقره میکرو 1 کیلوگرم 1 کیلوگرم Rs. 1/tick Rs. 1/tick آخرین روز از ماه انقضا 30 کیلوگرم
نقره 1000 1 کیلوگرم 1 کیلوگرم Rs. 1/tick Rs. 1/tick آخرین روز از ماه انقضا 1 کیلوگرم

از هر چهار قرارداد، قرارداد 30 کیلوگرمی نقره ای و مینی نقره ای بیشتر در MCX معامله می شوند. ما هر دو این قراردادها را به تفصیل مورد بحث قرار خواهیم داد. اجازه دهید با قرارداد اصلی نقره شروع کنیم.

قیمت قرارداد نقره 1 کیلوگرم است. این بدان معناست که وقتی قیمت نقره را در MCX یا ترمینال معاملاتی خود بررسی می کنید، قیمتی که مشاهده می کنید برای 1 کیلوگرم نقره است. این قیمت شامل حقوق ورودی، مالیات و سایر عوارض قابل اعمال است. به اسکرین شات زیر (برگرفته از کایت) نگاهی بیندازید –

image-5_silverbig

قیمت فعلی نقره دسامبر آتی 42, 266 روپیه /- است، توجه داشته باشید که این قیمت بر اساس هر کیلوگرم است. از آنجایی که قرارداد برای 30 کیلوگرم (اندازه لات) است، ارزش قرارداد خواهد بود -

= 12, 67, 980/-

حاشیه سود در نقره تقریباً 5٪ است، در واقع در اینجا تصویر فوری از حاشیه مورد نیاز برای معامله این قراردادها است -

image-6_silver-margin

این کار می کند -

= 5. 41٪

P& L هر تیک را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

P& L در هر تیک = (Lat Size / Quotation) * اندازه تیک

= (30 کیلوگرم / 1 کیلوگرم) * 1 روپیه/-

= روپیه30/-

بنابراین به ازای هر تیک روی نقره، یا 30/- روپیه درآمد کسب می کنید یا 30/- روپیه ضرر می کنید.

در مورد انقضای قراردادها، در اینجا مجموعه قراردادهایی است که از هم اکنون (از اکتبر 2016) برای تجارت در دسترس هستند، توجه داشته باشید که تمام قراردادها در 5 ماه قرارداد منقضی می شوند -

  • دسامبر 2016
  • مارس 2017
  • می 2017
  • جولای 2017
  • سپتامبر 2017

هنگامی که قرارداد دسامبر 2016 منقضی می شود، قرارداد دسامبر 2017 به بازار معرفی می شود. باید تا به حال آگاه باشید که نقدشوندگی ترین قرارداد برای معامله، قراردادی است که نزدیک ترین تاریخ انقضا را داشته باشد. به عنوان مثال، ما اکنون در اکتبر 2016 بودیم و اگر قرار بود نقره را معامله کنم، قرارداد دسامبر 2016 را انتخاب می کردم.

به یاد بیاورید ، تسویه حساب در سهام همیشه به صورت نقدی است و نه فیزیکی. با این حال ، وقتی صحبت از کالاها می شود ، تسویه حساب جسمی است و بنابراین "تحویل" اجباری است. این بدان معناست که اگر 10 نقره زیادی را در اختیار دارید و تحویل خود را انتخاب می کنید ، پس از 30 کیلوگرم نقره تحویل می گیرید. برای به دست آوردن تحویل کالا ، باید قصد خود را برای انجام این کار بیان کند. این کار باید در هر زمان قبل از 4 روز برای انقضا انجام شود. بنابراین با توجه به اینکه انقضا در 5 است ، باید قصد خود را برای تحویل در هر زمان یا قبل از 4 یا قبل از 4 (اول ، 2 ، 3 ، 4) بیان کند.

اگر با Zerodha تجارت می کنید ، توجه داشته باشید که ما به شما اجازه نمی دهیم وارد تحویل فیزیکی کالاها شوید. بنابراین شما مجبور خواهید شد قبل از اول ماه انقضا ، موقعیت را ببندید. در حقیقت ، من شخصاً ترجیح می دهم مواضع را زود ببندم و واقعاً به دلیل تدارکات درگیر ، وارد تحویل فیزیکی کالاها نشویم.

نکته مهم دیگری که باید در اینجا توجه داشته باشید - در حالی که تحویل برای قرارداد نقره (30 کیلوگرم) الزامی است ، تحویل برای قراردادهای خرد نقره ای و نقره ای نقره ای اجباری نیست. این بدان معنی است که می توانید اجازه دهید قرارداد نقره ای MINI/MICRO منقضی شود و برای پول نقد (یا انتخاب تحویل) تسویه حساب کند. با این حال ، شما گزینه ای برای حل و فصل قرارداد نقره 30 کیلوگرم ندارید.

سرانجام ، اینجا چیز دیگری است که باید بدانید. نگاهی به این عکس فوری در زیر -

image-7_spot-convergence

در جدول بالا ، کالایی با یک مکان نقشه برداری می کند. به عنوان مثال ، میکرو نقره به احمدآباد نقشه برداری می شود. تا به حال فکر کرده اید که این واقعاً به چه معنی است؟

همه ما می دانیم که پس از انقضا ، قیمت زیربنایی در بازار نقطه و قیمت معاملات آتی آن به یک قیمت واحد تبدیل می شود. اکنون در مورد سهام ، آینده و آینده آن بر روی همان سکوی ، یعنی NSE (و اکنون BSE نیز) معامله می شود. بنابراین ، به عنوان مثال ، Infosys Spot در NSE با آینده Infosys در NSE همگرا خواهد شد. با این حال ، در مورد کالاها ، بازارهای مختلف مختلف وجود دارد. به عنوان مثال ، فلفل و لاستیک به طور برجسته در کوچی معامله می شوند. طلا در بمبئی و احمدآباد و غیره معامله می شود. با توجه به این ، پس از انقضا ، آینده طلا باید با کدام قیمت قیمت ادغام شود؟آیا باید در بمبئی یا یکی در احمدآباد باشد؟به همین دلیل ، MCX هر کالایی را با یک بازار نقطه نقشه برداری کرده است و پس از انقضا ، قیمت آتی با قیمت بازار نقطه تعیین شده همگرا خواهد شد.

9. 4 - سایر قراردادهای نقره ای

اگر از جزئیات قرارداد نقره ای که در بالا ذکر شد راحت هستید ، درک سایر قراردادهای نقره ای که در MCX معامله می شوند ، بسیار آسان است. آنها عمدتاً از نظر اندازه قطعه و بنابراین نیاز حاشیه متفاوت هستند.

من از کار کردن ریاضی استفاده خواهم کرد ، اما در عوض ، شماره های حاشیه و گزینه تحویل را مستقیماً برای شما قرار می دهم. گزینه تحویل به شما کمک می کند تا تصمیم بگیرید که آیا می خواهید تحویل قرارداد را انجام دهید یا به سادگی Cash Tesple.

قرارداد حاشیه لازم است حاشیه به عنوان ٪ گزینه های تحویل
مینی نقره ای Rs. 13،158/- 6. 27 ٪ پول نقد/فیزیکی
نقره میکرو Rs. 2،618/- 5. 1 ٪ پول نقد/فیزیکی
نقره 1000 Rs. 2،711/- 6. 2 ٪ فقط جسمی

همانطور که مشاهده می کنید ، حاشیه های مورد نیاز در مقایسه با قرارداد بزرگ نقره بسیار کمتر (کاملاً طبیعی) هستند.

در مورد تجارت ، مشابه طلا ، اصول نقره ای کاملاً پیچیده است - ردیابی آنها به صورت روزانه ممکن است واقعاً امکان پذیر نباشد و در واقع ، واقعاً لازم نیست. بیشتر معامله گران من کالاهای تجاری را بر اساس تجزیه و تحلیل فنی می شناسم. من شخصاً فکر می کنم این یک روش بسیار بهتر برای انجام معاملات فعال کالا است.

جدا از تجزیه و تحلیل فنی ، حتی می توان بر اساس تکنیک های کمی مانند "تجارت جفت" تجارت کرد. همانطور که قبلاً در این فصل گفته شد ، ما در مورد این تکنیک در یک ماژول جداگانه بحث خواهیم کرد.

برچسب ها

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.