استفاده از صندوقها برای سرمایهگذاری در ارزها

  • 2021-01-17

ارز تجارت 24 ساعت در روز, اما حجم در ارزهای خاص است که به طور معمول در اطراف ساعت بازار محلی و زمان معاملات در نزدیکترین مرکز تجاری اصلی متمرکز.

  • پیشرفته
  • بینش اقتصادی
  • صندوقها ارز
  • بینش اقتصادی
  • مالیات بر عایدات
  • استراتژی های سرمایه گذاری
  • بازارها
  • مالیات
  • صندوقها ارز
  • وجوه معامله شده در بورس
  • محصولات معامله شده در بورس
  • وجوه بازار پول
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک
  • بینش اقتصادی
  • مالیات بر عایدات
  • استراتژی های سرمایه گذاری
  • بازارها
  • مالیات
  • صندوقها ارز
  • وجوه معامله شده در بورس
  • محصولات معامله شده در بورس
  • وجوه بازار پول
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک
  • بینش اقتصادی
  • مالیات بر عایدات
  • استراتژی های سرمایه گذاری
  • بازارها
  • مالیات
  • صندوقها ارز
  • وجوه معامله شده در بورس
  • محصولات معامله شده در بورس
  • وجوه بازار پول
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک
  • بینش اقتصادی
  • مالیات بر عایدات
  • استراتژی های سرمایه گذاری
  • بازارها
  • مالیات
  • صندوقها ارز
  • وجوه معامله شده در بورس
  • محصولات معامله شده در بورس
  • وجوه بازار پول
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک
  • بینش اقتصادی
  • مالیات بر عایدات
  • استراتژی های سرمایه گذاری
  • بازارها
  • مالیات
  • صندوقها ارز
  • وجوه معامله شده در بورس
  • محصولات معامله شده در بورس
  • وجوه بازار پول
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک

سرمایه گذاری در بازارهای خارجی برای سرمایه گذاران خرده فروشی به همان اندازه با کالاها دشوار بود. تنها راه سرمایه گذاران فردی از طریق استخرهای گران قیمت و اهرمی کالا و سلف بود. معاملات ارز دامنه ای برای بانک های بزرگ و سایر موسسات بود که عادت داشتند روزانه در بازار بین بانکی با مبالغ زیادی سر و کار داشته باشند. افزایش وجوه مبادله ارز در دهه گذشته بازار ارز را به روی انواع سرمایه گذاران باز کرده است.

یک صندوق عقب ارز است?

Get more Viewpoints. Sign up for the Fidelity Viewpoints® weekly email for our latest insights. Subscribe now.

صندوق های سرمایه گذاری ارزی برای ردیابی عملکرد یک ارز واحد در بازار ارز در برابر دلار یا سبد ارزها طراحی شده اند. امروزه صندوقهای ارزی بیشتر ارزهای جهانی را ردیابی میکنند.

چرا صندوقها ارز مرتبط مهم هستند? در وهله اول برای اهداف مصون سازی ضروری هستند. برای مثال در سال 2013 شاخص نیکی 225 در ژاپن نزدیک به 59 درصد رشد پیدا کرد در حالیکه شاخص رشد اقتصادی ژاپن 27 درصد رشد داشت. در حالی که بازگشت محترم برای صندوق عقب, به طور طبیعی یک سرمایه گذار می خواهم بازگشت شاخص بیشتر. تفاوت در ارزش y بود که به میزان مساوی بدتر شده بود. اگر یک سرمایهگذار فارکس را به مقدار مناسب کوتاه میکرد تا ریسکهای ارزی y را پوشش دهد به بازگشت کامل شاخص محلی پی میبرد. متناوبا, یک سرمایه گذار می تواند سرمایه گذاری در یک ارز تامینی صندوق سهام, دی ایکس جی. صندوق های سهام تامینی ارز از قراردادهای پیش رو برای محافظت از قرار گرفتن در معرض ارزهای محلی استفاده می کنند و اساسا اجازه می دهند که سهام اصلی را در شرایط دلار داشته باشند.

خطرات مرتبط با صندوقها ارز مرتبط, صندوقها به خصوص قوی تر و معکوس, شامل بازارهای فرار, سرعت در حال نوسان نرخ ارز, و هزینه های بالای مصون سازی.

جوانب مثبت

  • تنوع پرتفوی: صندوقهای سرمایهگذاری ارزی میتوانند به تنوع ارزی سبد سهام اضافه کنند یا میتوانند به عنوان یک استراتژی مصونسازی در برابر ارزش نسبی یک ارز خاص مورد استفاده قرار گیرند.
  • معاملات ارز سوداگرانه انجام دهید: می تواند به سرمایه گذاران اجازه دهد تا ارزیابی ارز را با جفت کردن ارزهای دیگر یا سبد ارزها حدس بزنند.
  • معاملات در بازار: بر خلاف ارزهای خارجی, سرمایه گذاران می توانند صندوقها ارز از طریق حساب کارگزاری موجود خود و بدون نیاز به ارز فردی و یا معاملات مشتق خرید.
  • هزینه های معامله پایین تر: سرمایه گذاران می توانند در معرض بازار فارکس قرار بگیرند بدون نیاز به پرداخت هزینه های معامله در خرید و فروش ارز.
  • هزینه های مدیریت پایین: به دلیل اینکه اکثر افراد به طور فعال مدیریت نمی شوند هزینه های مدیریت تا حدودی کم است.

منفی

  • نوسانات: ارزهای بین المللی می توانند بی ثبات باشند و سرمایه گذاری در ارزهای خارجی سرمایه گذاران را در معرض خطرات نزولی سایر اقتصادها و مقررات قرار می دهد.
  • خطر سبد: در حالی که سبد ارز می تواند کمک به توزیع خطر, ارز در می تواند تاثیر بسیار زیادی در بازگشت. این امر مستلزم این است که سرمایه گذاران به اندازه کافی در مورد هر یک از ارزها بدانند که استراتژی صندوق با اهدافشان مطابقت دارد یا خیر.
  • ورشکستگی: زیرا اسکناس های قابل معامله در بورس اسکناس های بدهی نا امن بانک ها هستند, اگر بانک مرتبط با صندوق ورشکسته شود, سرمایه گذاران می توانند وجوه خود را از دست بدهند.
  • مالیات: سرمایه گذاران بر اساس ساختار صندوق متفاوت مالیات می گیرند بنابراین تحقیقات لازم برای درک رفتار مالیاتی صندوق خریداری شده وجود دارد.

اولین محصولات ارزی در سال 2005 در ساختار اعتماد گرانتور وارد بازار شدند و ساختار صندوق سرمایه گذاری تا سال 2008 وارد بازار نشد. برخی صندوقها ارز به عنوان شرکت های سرمایه گذاری ثبت شده صادر (ریک) و تحت قانون شرکت سرمایه گذاری از ثبت نام 1940. با این حال, تراست گرانتور, مشارکت محدود و ان ان تحت قانون ثبت نشده 1940.

به عنوان شرکت های سرمایه گذاری ثبت شده, این وجوه انعطاف پذیری در مدیریت سرمایه گذاری های اساسی خود را برای شکل دادن به پروفایل ریسک بازگشت خود را اضافه کرده اند. این وجوه دارای حمایت های مشخصه وجوه ساختار یافته به عنوان شرکت های سرمایه گذاری ثبت شده از جمله:

  • ریسک اعتباری متنوع
  • محدودیت در اهرم و وام
  • نظارت هیات مدیره
  • دارایی هایی که با یک نگهبان واجد شرایط تفکیک و نگهداری می شوند

جالب است بدانید که صندوقهای سرمایهگذاری ارزی تحت معافیت صندوقهای تحت مدیریت فعال وارد بازار شدند زیرا شاخصها را ردیابی نمیکنند حتی اگر تلاش میکنند تا بهطور منطقی منفعلانه در معرض حرکات ارزی و نرخهای بازار پول غیر ایالات متحده قرار بگیرند. مزایای این معافیت مدیریت فعال بیشتر در کارایی عملیاتی در ساختار است. با توجه به انعطاف پذیری خود را, بودجه می تواند رویکرد سرمایه گذاری خود را در قرار گرفتن در معرض مورد نظر به سهامداران را تغییر دهید. بازارهای فارکس در میان مایع ترین در جهان هستند, اما دسترسی به ابزارهای بازار پول به صورت محلی گرانتر و نرخ ارز نقطه بین مناطق مختلف متفاوت. در چند بازار توسعهیافته صندوقهای سرمایهگذاری ارزی رویکردی مستقیم دارند زیرا مستقیما در سرمایهگذاریهای بازار پول با نام محلی سرمایهگذاری میکنند. *

نمونه هایی از صندوقها ارز

تنها چند کشور بازارهای پول محلی با ترکیبی از وسعت صادر کننده توسعه و دسترسی لازم برای این رویکرد مستقیم به ساختار بودجه است. صندوق های سرمایه گذاری ارزی که در معرض بازارهای کمتر در دسترس قرار می گیرند از قراردادهای ارزی همراه با سرمایه گذاری های نقدی ایالات متحده برای مدیریت و دستیابی به مواجهه خود استفاده می کنند. این ترکیب یک پروفایل بازده ریسک ایجاد می کند که از نظر اقتصادی مشابه ابزار بازار پول با نام محلی است. تقریبا در تمام بازارهایی که صندوقها از این رویکرد استفاده میکنند حجم معاملات در فارکس به اندازه کافی بالاست که بتواند از رشد محصول حمایت کند. به دلیل نقدینگی از اوراق بهادار اساسی, که ترکیب ارزهای بازار در حال ظهور با محصولات پول نقد از نوع ایالات متحده, این صندوقها به طور معمول از ویژگی های اسپرد پیشنهاد درخواست باریک تر از بسیاری از صندوقها درامد ثابت خاص اعتباری.

در حال حاضر وجود دارد 4 انواع اصلی محصولات ارز در دسترس: وجوه باز پایان, تراست گرانتور, استخر کالا و یادداشت های مبادله (ان ان). من چندین بار اشاره می کنم که ساختار در حال رفتن به میدان نبرد جدید است که محصولات با قرار گرفتن در معرض مشابه رقابت می کنند. در هیچ کجای این بیشتر از در چشم انداز محصولات ارز مشهود است. در اینجا نگاهی به برخی از ویژگی های ساختار ارز است.

ویژگی های ساختار صندوق ارزی

ساختار ارز منابع اساسی درمان مالیات بر سود
واحد پول صندوق باز سرمایه گذاری در اوراق بهادار بازار پول; برخی از قراردادهای ارز رو به جلو استفاده کنید بلند مدت: تا 20% ; کوتاه مدت: تا 37%
واحد پول (گرانتور تراست) دارای ارز خارجی در حساب بانکی عواید عادی صرف نظر از دوره نگهداری
نرخ ارز (مشارکت محدود) دارای قراردادهای سلف حداکثر تا 30.6% بدون در نظر گرفتن دوره نگهداری (توجه: این نرخ ترکیبی است که 60% حداکثر نرخ بلند مدت و 40% حداکثر نرخ کوتاه مدت است)
واحد پول بدون منابع اساسی عواید عادی صرف نظر از دوره نگهداری

تفاوت های ظریف در بازارهای ارز

تجارت ارز 24 ساعت در روز, اما حجم در ارزهای خاص است که به طور معمول در اطراف ساعت بازار محلی و زمان معاملات در نزدیکترین سه مرکز تجاری اصلی متمرکز: اسیا (توکیو, سنگاپور, و هنگ کنگ), اروپا (لندن), و امریکا (نیویورک). اگرچه سلف در بسیاری از ارزها وجود دارد, بخش عمده ای از معاملات فارکس در بازارهای بین بانکی بیش از حد از طریق معاملات نقطه رخ می دهد, معاملات رو به جلو, و معاوضه. تولت پربون گروه وارز. این شرکت معمولا زمانهای ثابت را دنبال میکند اما تقریبا هر کارگزار فروشنده نیز قیمتها را در سایر زمانهای تعیین شده تثبیت میکند. نقل قول های زمان واقعی به طور کلی از طریق خدمات داده بلومبرگ و رویترز در دسترس هستند. مثلا, بلومبرگ تولید زمان واقعی به نقل از کامپوزیت, در حالی که تولت پربون گروه و دیگران در زمان واقعی تغذیه برای قرارداد بر ارزهای موجود از طریق رویترز و بلومبرگ. کمتر مایع و کمتر در دسترس ارز, بیشتر خواهد بود که تنوع در قیمت گذاری. نکته کلی این واقعیت است که بازار ارز یک بازار بدون نسخه با زمان های مختلف نقدینگی و دسترسی است. صادر کننده این چالش را دارد که یک ارزش نشانگر روزانه را تعریف کند و یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از ابزارهای بازار ارز و پول برای بهترین خدمت به سرمایه گذار نهایی ایجاد کند.

مراحل بعدی را در نظر بگیرید

صندوق های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری متناسب با اهداف سرمایه گذاری خود را پیدا کنید.

دسترسی به داده های منحصر به فرد و قابلیت های جستجو.

اطلاعات در مورد ابزار وفاداری و منابع برای صندوقها.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد ایمیل شما ارسال خواهد شد. با استفاده از این سرویس شما موافقت می کنید که ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی به دروغ خود را شناسایی در یک ایمیل است. تمام اطلاعات شما را فراهم خواهد شد وفاداری صرفا به منظور ارسال ایمیل از طرف شما استفاده می شود.خط موضوع ایمیل شما ارسال خواهد شد " Fidelity. com: "

کپی رایت مقاله 2011 توسط دیوید جی ابنر, دیوید اچ فرای, و کتی حق رهن. تجدید چاپ و اقتباس از کتاب راهنمای صندوق بین المللی پول: چگونه به ارزش و تجارت ارز معامله وجوه, ایجاد صندوق های تامینی صندوق سرمایه گذاری خود را: یک استراتژی صندوق سرمایه گذاری خود را برای مدیریت ثروت خصوصی, و کتاب کوچک تجارت ارز: چگونه به سود بزرگ در جهان فارکس با اجازه از جان ویلی & پسران, شرکت. اظهارات و نظرات بیان شده در این مقاله کسانی که از نویسنده هستند. سرمایه گذاری های وفاداری-نمی تواند صحت یا کامل بودن هر گونه اظهارات یا داده ها را تضمین کند. این چاپ مجدد و مواد تحویل داده شده نباید به عنوان پیشنهاد فروش یا درخواست پیشنهاد خرید سهام هرگونه وجوه ذکر شده در این چاپ مجدد تفسیر شود.

داده ها و تجزیه و تحلیل مندرج در اینجا "همانطور که هست" و بدون ضمانت از هر نوع بیان شده یا ضمنی تهیه شده است. وفاداری است اتخاذ نمی, ساخت یک توصیه برای یا تایید هر تجارت و یا سرمایه گذاری استراتژی و یا امنیت خاص. تمام نظرات بیان شده در اینجا بدون اطلاع قبلی تغییر می کنند و شما همیشه باید اطلاعات فعلی را کسب کنید و قبل از معامله دقت لازم را انجام دهید. در نظر بگیرید که تامین کننده ممکن است روش هایی را که برای ارزیابی فرصت های سرمایه گذاری استفاده می کند از زمان به زمان تغییر دهد که نتایج مدل ممکن است اثرات نامطلوب هزینه های معامله یا هزینه های مدیریت را نشان ندهد یا نشان دهد یا نتایج واقعی سرمایه گذاری را منعکس کند و مدل های سرمایه گذاری لزوما با بهره گیری از عقب ماندگی ساخته می شوند. به همین دلیل و به دلایل دیگر نتایج مدل تضمینی برای نتایج بعدی نیست. اوراق بهادار ذکر شده در این سند ممکن است در برخی ایالت ها یا کشورها واجد شرایط فروش نباشد و برای انواع سرمایه گذاران مناسب نباشد; ارزش و عایدی که تولید می کنند ممکن است نوسان داشته باشد و یا تحت تاثیر نرخ ارز یا سایر عوامل قرار گیرد.

نرخ تورم داخلی و خارجی, نرخ بهره داخلی و خارجی, و سیاسی جهانی یا منطقه ای, نظارتی, رویدادهای اقتصادی یا مالی می تواند توسط عوامل مختلف که ممکن است شامل تغییرات در سطح بدهی ملی و کسری تجاری را تحت تاثیر قرار, نرخ تورم داخلی و خارجی, نرخ بهره داخلی و خارجی,. برنامه های کاربردی که یک ارز واحد یا نرخ ارز را ردیابی می کنند ممکن است نوسانات بیشتری را نشان دهند. تنظیمات نرخ ارز که استفاده از سلف, گزینه ها و یا دیگر ابزارهای مشتق ممکن است در معرض خطر هنوز هم بیشتر شامل, و عملکرد می تواند به طور قابل توجهی از عملکرد ارز اشاره و یا نرخ ارز منحرف, به خصوص بیش از دوره های طولانی تر برگزاری.

صندوقها ممکن است در تخفیف به منو خود تجارت و موضوع را به نوسانات بازار سرمایه گذاری اساسی خود. صندوقها مشمول هزینه های مدیریت و سایر هزینه ها هستند.

نرخ تورم داخلی و خارجی; نرخ بهره داخلی و خارجی; و سیاسی جهانی یا منطقه ای, نظارتی, اقتصادی, یا رویدادهای مالی. برنامه های کاربردی که یک ارز واحد یا نرخ ارز را ردیابی می کنند ممکن است نوسانات بیشتری را نشان دهند. تنظیمات نرخ ارز که با استفاده از سلف, گزینه ها, و یا دیگر ابزارهای مشتق ممکن است در معرض خطر هنوز هم بیشتر شامل, و عملکرد می تواند به طور قابل توجهی از عملکرد ارز اشاره و یا نرخ ارز منحرف, به خصوص بیش از دوره های طولانی تر برگزاری.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.