بازارهای پول غیرمتمرکز بدون سرپرست کار می کنند و فقط کاربر اصلی را به شما امکان می دهد وجوهی را که توسط وام دهندگان و وام گیرندگان واریز می شود ، برداشت کند.
این مقاله را به صورت NFT جمع کنید
جریان یکپارچه سرمایه بین وام گیرندگان و وام دهندگان جنبه اصلی اقتصاد پر جنب و جوش است. هرکسی که دارای یک دارایی اضافی باشد ، می تواند آن را وام دهد تا سرمایه بیکار خود را به کار بگیرد ، در حالی که افرادی که برای رشد تجارت یا تأمین هزینه های عملیاتی به آن نیاز دارند می توانند به راحتی به آن دسترسی پیدا کنند.
بازارهای پول سکوهایی هستند که وام گیرندگان و وام دهندگان می توانند با آنها ملاقات کنند. در طول تاریخ ، بازارهای پول ژنراتور فعالیتهای اقتصادی بوده اند. اگرچه ساختار بازارهای پول با گذشت زمان تغییر کرده است ، اما نقش آنها بدون تغییر باقی مانده است.
بازار پول چگونه کار می کند؟
به طور معمول ، بازارهای پول سازه های متمرکز تسهیل معاملات بین وام دهندگان و وام گیرندگان بودند. وام گیرندگان برای دریافت وام کوتاه مدت (زیر یک سال) که ممکن است وثیقه شود ، به بازارهای پول نزدیک می شوند. اگر وام گیرندگان نتوانند وام خود را بازپرداخت کنند ، وام دهندگان می توانند وثیقه را برای بازیابی وجوه وام بفروشند. هنگامی که وام بازپرداخت می شود ، وثیقه بازگردانده می شود.
وام گیرندگان موظفند به وام دهندگان (برای تأمین سرمایه در گردش) و هزینه ای به بازار پول (برای تسهیل معامله) پرداخت کنند. نرخ بهره نقدینگی کافی را برای وام گیرندگان و همچنین وام دهندگان فراهم می کند. هزینه ای که به بازار پول پرداخت می شود به آنها کمک می کند تا هزینه های عملیاتی خود را تأمین کنند.
با این وجود مشکلی در ساختار متمرکز وجود دارد. این امر به سادگی قدرت و تأثیر بیش از حد در مورد وجوه کاربر را در دست یک نهاد واحد ایجاد می کند که می تواند شرایط و ضوابط سایر ذینفعان را به صورت دلخواه تغییر دهد. از همه بدتر ، آنها حتی می توانند بودجه را در دستاوردهای حضانت خود از بین ببرند. یک ساختار غیرمتمرکز یک جایگزین قوی برای بازارهای پول متمرکز فراهم می کند.
بازار پول غیرمتمرکز چیست؟
با استفاده از فناوری blockchain ، یک بازار پول غیرمتمرکز یک ساختار خودران است که توسط یک قرارداد هوشمند ، یک برنامه نرم افزاری اداره می شود. پس از اجرای آن ، یک قرارداد هوشمند نمی تواند دخالت شود ، بنابراین آن را از تعصبات انسانی عاری می کند.
بازار که توسط یک جامعه جهانی ذینفعان از طریق یک شبکه بسیار غیر متمرکز از گره ها اداره می شود ، بازار هرگونه نقشی را برای واسطه ها رد می کند. در زبان محبوب ، بازار پول در دامنه مالی غیر متمرکز (DEFI) قرار می گیرد.
بیایید عملکرد یک بازار پول غیرمتمرکز را از طریق یک مثال درک کنیم. Fringe Finance (FRIN) یک بازار پول غیرمتمرکز است که با پرداخت وام های وثیقه ، سرمایه خفته در دارایی های رمزنگاری همه لایه را باز می کند. این سکو وام و وام غیر متمرکز را تسهیل می کند. Fringe Finance یک بستر وام اصلی است که در آن هر کسی می تواند بودجه اضافی وام دهد و سود کسب کند یا Altcoins را برای گرفتن وام StableCoin جمع کند.
همانطور که گفته شد ، وام دهندگان مالی و وام گیرندگان غیرمتمرکز از طریق کد برنامه نویسی روی زنجیره ای که توسط گره های غیرمتمرکز کنترل می شوند ، فعالیت می کنند ، بنابراین به انحصار یک نهاد واحد در کنترل و کاهش نقاط شکست پایان می دهند. در اینجا چند مزایایی وجود دارد که بازارهای پول غیرمتمرکز در آن ایجاد می کنند:
بدون اجازه
در یک محیط غیرمتمرکز ، کاربران قبل از شرکت در هرگونه فعالیت در بازار پول ، نیازی به اجازه از یک مقام مرکزی ندارند. هر کسی به صورت آنلاین می تواند به سرمایه خود سود کسب کند و یا برای نیازهای خود یکپارچه وجوه وام بگیرد. پروتکل های غیرمتمرکز دارای یک ساختار مقاوم در برابر سانسور ذاتی هستند.
غیر عادلانه
در بازارهای متمرکز پول ، وجوه کاربران در بازداشت دروازه بان مرکزی قرار دارد. با این حال ، پروتکل های DEFI مانند بازارهای پول غیرقانونی هستند و بودجه مستقیماً در کنترل وام گیرندگان و وام دهندگان است. قراردادهای هوشمند زنجیره ای ، که بر اساس منطق از پیش تعریف شده اجرا می شوند ، وجوهی را تضمین می کنند که در حالی که کاربران کنترل کامل بر روی آنها دارند ، به خطر نمی افتد.
بیش از حد
بازارهای مالی متمرکز معمولاً به روش ذخیره تحت فشار و کسری عمل کرده اند. این بازارها ، تحت فشار همسالان برای به دست آوردن مشاغل بیشتر ، به وام گیرندگان اجازه می دهند تا بودجه بیشتری را نسبت به آنچه که به عنوان وثیقه واریز کرده اند پس بگیرند. بازارهای پول غیرمتمرکز پیروی می کنند و از طریق بیش از حد از هم برخورد می کنند و ثبات را به سیستم می بخشد. قرارداد هوشمند به سادگی وثیقه وام دهندگان را که نمی توانند بدهی ها را بازپرداخت کنند ، انحلال می کند.
قابلیت ترکیب
ترکیب پذیری یک اصل طراحی است که به مؤلفه های یک سیستم امکان تعامل با یکدیگر را می دهد. برنامه ها و پروتکل های مختلف می توانند یکپارچه به روشی بدون مجوز تعامل داشته باشند. برنامه های DEFI قابل ترکیب هستند و یک بوم خالی با امکانات بی پایان برای مکانیسم های جدید مانند استخراج عملکرد و مشتقات پیچیده ایجاد می کنند.
چگونه بازارهای پول غیرمتمرکز آینده در قلمرو ناشناخته قدم می زنند
در سالهای اولیه DEFI ، پروتکل های بازار پول به نفع ارزهای رمزپایه شناخته شده بهتر با سرمایه های بزرگ بازار و نقدینگی بالا کج شدند. با این حال ، بازارهای پول آینده به دنبال امتحان مدل های جدید هستند. به عنوان مثال ، Fringe Finance بر روی Altcoin هایی که دارای سرمایه های کوچکتر در بازار و نقدینگی پایین تر هستند ، تمرکز دارد. بیشتر پروتکل های بازار پول Defi از Altcoin پشتیبانی نمی کنند و اینجاست که Fringe Finance وارد می شود.
از آنجا که Altcoins در مورد استفاده از طاقچه اعمال می شود ، آنها تمایل به سوداگرانه تر از سکه های دیجیتال در کلاه بزرگ دارند. با این حال ، از آنجا که چند وام دهنده مالی غیرمتمرکز و وام گیرندگان در حال پذیرایی از چنین آلتکوهایی بودند ، پایتخت قفل شده در آنها دست نخورده بود. با وجود این ، Fringe Finance این سناریو را تغییر داده است. لطفاً توجه داشته باشید که altcoin ها ذاتاً بی ثبات تر هستند ، که برخی از خطرات ثبات مرتبط را ایجاد می کند که پتانسیل سود می تواند تعادل برقرار کند.
چگونه یک بازار پول Altcoin ثبات مالی را حفظ می کند؟
برای خنثی کردن نوسانات در Altcoins ، پروتکل بازار پول از پارامترهای وام و مکانیسم های مربوطه استفاده می کند. بیایید مثال مالی حاشیه را ادامه دهیم تا آن را بهتر درک کنیم. پارامترهای اعمال شده توسط Fringe Finance شامل حداکثر ظرفیت وام در سطح پلتفرم برای هر دارایی وثیقه و محاسبات خودکار LVR (نسبت وام به ارزش) است. برای اجرای کافی این مکانیسم ها ، سیستم نقدینگی موجود در دارایی ، نوسانات تاریخی و سایر معیارهای غیر موضوع را در نظر می گیرد.
این پلتفرم الگویی پایدار از مشوق های اقتصادی برای همه شرکت کنندگان مانند وام دهندگان ، وام گیرندگان ، پروژه های Altcoin ، دارندگان StableCoin ، Stakers و انحلال ارائه می دهد. به عنوان مثال ، این مشوق ها را برای انحلال دهندگان برای کمک به تثبیت این سکو مانند اجازه دادن به دارندگان توکن های بومی $ $ برای جمع آوری سکه ها برای کسب پاداش از هزینه ها ، به شما کمک می کند. برای گسترش پایگاه عملیاتی خود ، یک بازار پول Defi می تواند شامل وثیقه زنجیره ای ، وام در برابر NFT ها ، وام های با علاقه ثابت ، بیمه تعبیه شده و UI غیرمتمرکز با رشد این سکوی باشد.
آینده بازارهای پول غیر متمرکز
در محیطی که مردم نسبت به تعصبات خود خدمت در بازارهای پول متمرکز احتیاط کرده اند ، پروتکل های DEFI گزینه پرسود را به آنها داده اند. دومی معمولاً حقوق حاکمیتی را برای همه سکه های بومی فراهم می کند و یک اکوسیستم مبتنی بر blockchain را در اخلاق غیر متمرکز واقعی خود ارائه می دهد.
مشابه بازارهای پولی که برای تمرکز روی پروژه های cryptocurrency محبوب با سرمایه گذاری قابل توجه در بازار استفاده می کردند ، اکنون پروژه های جدید روی Altcoin ها تمرکز می کنند و ارزش ذخیره شده در آنجا را باز می کنند. با پیشروی ، می توان انتظار داشت که پروتکل های آینده بازار پول Defi ، سرزمین هایی را که قبلاً دست نخورده بودند ، کشف کنند.
