درک سود سهام

کن کوچک بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی ، سرمایه گذاری ، بازار سهام و موضوعات عمومی تجارت را دارد. وی 15 کتاب را به طور خاص در مورد سرمایه گذاری و بازار سهام نوشت و منتشر کرده است که بسیاری از آنها بخشی از حق رای دادن مشهور ، راهنماهای کامل احمق هستند. به عنوان یک نویسنده و مشاور مستقل ، کن بر سهام ، اصول تجارت ، استراتژی سرمایه گذاری و مراقبت های بهداشتی تمرکز دارد. کار او در ویلمینگتون استارنوز ، روزنامه دیلی تایمز ، تعادل ، مجله تجاری بزرگ ویلمینگتون ، The Herald-News و موارد دیگر به نمایش در آمده است.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در مورد موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

هارون جانسون یک محقق و تحلیلگر داده/رسانه ای کیفی با بیش از پنج سال تجربه به دست آوردن ، تجزیه و برقراری ارتباط با مخاطبان مختلف است. وی از دانشگاه ادینبورگ ، یکی از 20 دانشگاه برتر جهان ، کارشناسی ارشد علوم مردم شناسی اجتماعی را دریافت کرد ، جایی که وی بر مطالعه رسانه های نوظهور متمرکز شد.

تعادل / آلیسون Czinkota

همه ابزارهای تحلیل اساسی برای هر سرمایه گذار در هر سهام کار نمی کنند. اگر به دنبال سهام فن آوری با رشد بالا هستید ، احتمالاً آنها در هر صفحه سهام ظاهر نمی شوند که ممکن است به دنبال ویژگی های پرداخت سود سهام باشید. با این حال ، اگر شما یک سرمایه گذار ارزشمند هستید یا به دنبال درآمد سود سهام هستید ، چند اندازه گیری برای شما خاص است.

یکی از معیارهای گفتن برای سرمایه گذاران سود سهام ، سود سهام است که یک نسبت مالی است که نشان می دهد یک شرکت هر سال نسبت به قیمت سهم خود چقدر سود سهام را پرداخت می کند.

فرمول عملکرد سود سهام

بازده سود سهام به عنوان درصد نشان داده شده و با تقسیم ارزش دلار سود سهام پرداخت شده برای هر سهم در یک سال خاص با ارزش دلار یک سهم از سهام محاسبه می شود.

بازده سود سهام برابر است با سود سهام سالانه در هر سهم که براساس قیمت سهام در هر سهم تقسیم می شود. به عنوان مثال ، اگر سود سهام سالانه یک شرکت 1. 50 دلار و معاملات سهام با 25 دلار باشد ، سود سهام 6 ٪ (25 دلار ÷ 25 دلار) است.

بازده سال جاری را می توان با استفاده از سود تقسیمی سال قبل یا با ضرب آخرین سود سه ماهه در 4 و سپس تقسیم بر قیمت فعلی سهام تخمین زد.

درک سود سهام

سود سهام روشی است که برای اندازه گیری مقدار جریان نقدی که به ازای هر دلار سرمایه گذاری در یک موقعیت سهام به دست می آورید، استفاده می شود. به عبارت دیگر، این اندازه‌گیری است که نشان می‌دهد چقدر برای دلار خود از سود سهام دریافت می‌کنید. بازده سود سهام اساساً بازده سرمایه گذاری یک سهام بدون هیچ گونه سود سرمایه است.

فرض کنید سهام شرکت ABC با قیمت 20 دلار معامله می شود و سالانه 1 دلار سود به ازای هر سهم به سهامداران خود پرداخت می کند. همچنین، فرض کنید سهام شرکت XYZ با قیمت 40 دلار معامله می شود و همچنین سالانه 1 دلار به ازای هر سهم سود سهام پرداخت می کند. بازده سود سهام شرکت ABC 5٪ (1 ÷ 20) است، در حالی که بازده سود سهام XYZ فقط 2. 5٪ (1 ÷ 40) است. با فرض اینکه همه عوامل دیگر معادل باشند، سرمایه‌گذاری که به دنبال استفاده از پرتفوی خود برای تکمیل درآمد است، احتمالاً سهام ABC را بر سهام XYZ ترجیح می‌دهد، زیرا بازده سود سهام آن دو برابر است.

سرمایه‌گذارانی که به حداقل جریان نقدی از سرمایه‌گذاری‌های خود نیاز دارند، می‌توانند با سرمایه‌گذاری در سهامی که بازده سود سهام بالا و پایداری دارند، آن را تضمین کنند.

شرکت‌های قدیمی‌تر و با سابقه‌تر معمولاً نسبت به شرکت‌های جوان‌تر، درصد بیشتری سود سهام پرداخت می‌کنند، و سابقه سود سهام شرکت‌های قدیمی‌تر نیز به طور کلی سازگارتر است.

از بازدهی بسیار بالا آگاه باشید

به خاطر داشته باشید که پرداخت سود سهام بالا نیز می تواند برای پتانسیل رشد شرکت هزینه داشته باشد. هر دلاری که یک شرکت به سهامدارانش می پردازد، پولی است که شرکت برای کسب سود سرمایه در خود سرمایه گذاری مجدد نمی کند.

از خود بپرسید چرا ممکن است بازدهی بالا باشد، سپس کمی بررسی کنید. گاهی اوقات سود تقسیمی بالا نتیجه کاهش قیمت سهام است. بازده از نظر ریاضی افزایش می یابد زیرا قیمت در حال کاهش است، سناریویی که اغلب به عنوان "تله ارزش" از آن یاد می شود. دریابید که چرا قیمت سهام کاهش یافته است. اگر شرکت از مشکلات مالی رنج می برد، ممکن است بخواهید از این سرمایه گذاری دوری کنید، اما برای اطمینان، تکالیف خود را انجام دهید.

تأثیرات پس زمینه مانند اقتصاد بیمار نیز می تواند تأثیرگذار باشد. به عنوان مثال، سهام سازندگان خانه در طول رکود سال 2009 سقوط کرد. این نوع وضعیت هیچ راه حل سریعی ندارد، اما ممکن است مشکلات دیگری وجود داشته باشد. این شرکت می‌تواند حتی زودتر از آن بازگردد، بنابراین مهم است که بفهمیم چه چیزی ممکن است باعث افت شود.

شما همچنین می خواهید از نوع شرکتی که در آن سرمایه گذاری می کنید آگاه باشید زیرا برخی از بازده های سود سهام از نظر غیر طبیعی بالا هستند. Master Limited مشارکت (MLP) و اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) دو نمونه هستند. این نوع شرکت ها طبق قانون موظفند درصد بسیار قابل توجهی از درآمد خود را به سهامداران توزیع کنند و در نتیجه سود سهام بالاتری داشته باشند. این امر لزوماً باعث ایجاد معاملات بد REITS و MLP نمی شود. برخی از سرمایه گذاران سود سهام آنها را دوست دارند.

سرانجام ، برخی از شرکت ها حداقل به طور موقت هزینه های رشد خود را برای فریب سرمایه گذاران دستکاری می کنند. این ایده خوبی است که بازده سود سهام را به مرور زمان ردیابی کنید تا تمرکز واضح تری روی آنچه اتفاق می افتد بدست آورید.

خط پایین

عملکرد سود سهام خوب می تواند در هنگام ارزیابی سهام برای اهداف سرمایه گذاری ، یک معیار خوب باشد. اما همیشه به معنای یک شرکت قوی نیست. فقط در یک لحظه فراتر از تعداد نگاه کنید و حتماً به صنعت و سود سهام شرکت در طی یک دوره طولانی نگاه کنید. شما می خواهید بدانید که قوام وجود دارد ، و این فقط یک بار یک بار نیست.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چرا سهام با سود سهام بالا می خواهید؟

دو راه برای کسب درآمد از سرمایه گذاری ، درآمد و سود سرمایه وجود دارد. سود سهام نشان دهنده سمت درآمد آن معادله است. هرچه سود سهام بالاتر باشد ، درآمد بیشتری برای هر دلار سرمایه گذاری می کنید.

آیا بازده سود سهام در هنگام کم بودن بازار سهام بیشتر است؟

بازده سود سهام ممکن است پس از کاهش بازار سهام افزایش یابد ، اما اگر کاهش بازار منعکس کننده مسائل اساسی اقتصادی باشد ، احتمالاً یک شرکت سود سهام خود را کاهش داده و بازده را به یک محدوده عادی بازگرداند.

تاریخ سود سهام سابق چیست؟

تاریخ سود سهام سابق تاریخی است که با استفاده از آن یک سرمایه گذار از سود سهام بعدی مستثنی می شود ، به این معنی که سهام باید قبل از تاریخ سود سهام سابق خریداری شود. هنگامی که یک شرکت سود سهام را اعلام می کند ، یک تاریخ سود سهام سابق را نیز تعیین می کند. اگر سهام را قبل از تاریخ سود سهام سابق بفروشید ، پرداخت سود سهام را دریافت نمی کنید.

سود سهام واجد شرایط چیست؟

سود سهام واجد شرایط به معالجه مالیاتی خاص سود سهام اشاره دارد. سود سهام واجد شرایط با نرخ پایین تر از سود سهام معمولی مالیات می گیرد ، مشابه اینکه مالیات سرمایه بلند مدت با نرخ پایین تر از سود کوتاه مدت مالیات می گیرد. سود سهام واجد شرایط به طور معمول در مورد سهام شرکت ایالات متحده اعمال می شود که یک سرمایه گذار بیش از 60 روز در آن نگهداری کرده است. برخی از شرکت های خارجی نیز ممکن است واجد شرایط باشند.