کارل مونته‌ویرگن یک نویسنده حرفه‌ای است که در زمینه‌های مالی، بازارهای رمزنگاری، استراتژی محتوا و هنر تخصص دارد. او همچنین یک حرفه ای کهنه کار در بازار مالی با مجوزهای سری 3 و سری 34 FINRA است.
داگ یک تحلیلگر خبره سرمایه گذاری جایگزین است که بیش از 20 سال را به عنوان یک بازارساز مشتقات و مدیر دارایی سپری کرد تا اینکه یک دهه پیش به عنوان یک حرفه ای در رسانه های مالی "تجسم مجدد" پیدا کرد.
قبل از پیوستن به بریتانیکا، داگ نزدیک به شش سال را صرف مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا برای ده ها مشتری کرد، از جمله The Ticker Tape، سایت اخبار بازار TD Ameritrade و آموزش مالی برای سرمایه گذاران خرد. او از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و در طول سال‌هایی که به عنوان متخصص مشتقات فعالیت می‌کرد، مجوز سری 3 را نیز داشت.
داگ قبلاً به عنوان مدیر منطقه‌ای برای منطقه شیکاگو PRMIA، انجمن بین‌المللی مدیران ریسک حرفه‌ای، و همچنین به‌عنوان سردبیر «ریسک هوشمند»، خبرنامه اعضای فصلی PRMIA، خدمت می‌کرد. او دارای مدرک کارشناسی از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از موسسه فناوری ایلینوی، دانشکده تجارت استوارت است.
چگونه می توانید جهت روند قیمت دارایی را بسنجید؟اگر بخواهید تعیین کنید که قیمت در حال افزایش، کاهش یا حرکت به سمت چپ است، متوجه خواهید شد که هرگز در یک خط مستقیم حرکت نمی کند. قیمت ها بالا و پایین می روند، با برداشتن گام های کوچک یا جهش های بزرگ.
شاید بهترین راه برای اندازه‌گیری روند بازار، «هموارسازی» حرکات قیمت با میانگین‌گیری و مشاهده تغییرات تدریجی آنها باشد. این نشانگر میانگین متحرک را به ابزاری موثر برای سنجش روند تبدیل می کند. این باعث می‌شود حواس‌تان را از نوسانات ناشی از تغییرات قیمت پرت نکنید، در حالی که جهت نسبی بازار را به شما نشان می‌دهد.
امتیاز کلیدی
- میانگین متحرک می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا با کاهش نوسانات قیمت، روند بازار را بسنجند.
- روندهای کوتاه مدت و بلند مدت را می توان با استفاده از دوره های زمانی میانگین متحرک مختلف اندازه گیری کرد.
- ترکیب میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه یک ابزار محبوب و موثر برای اندازه گیری قدرت روند و پیش بینی تغییر روند است.
میانگین متحرک چیست و چگونه ساخته می شود؟
در تحلیل تکنیکال، میانگین متحرک محاسبه قیمت های متوالی یک دارایی معین است که در یک دوره زمانی معین به طور میانگین محاسبه می شود. ما با "میانگین" قیمت ها در چند روز شروع می کنیم. این میانگین پس از هر روز متوالی تغییر می‌کند یا «حرکت می‌کند» (از این رو اصطلاح «میانگین متحرک»).
بیایید یک میانگین متحرک سه روزه از حرکات نوسان قیمت در یک دوره شش روزه بسازیم:
روز 1: 10 دلار روز 2: 9 دلار (کاهش اندک) روز 3: 14 دلار (که یک جهش بزرگ بود) روز 4: 12 دلار (یک کاهش دیگر) روز 5: 20 دلار (یک جهش بزرگ دیگر) روز 6: 15 دلار (یک کاهش بزرگ)
اگر صرفاً بر روی حرکات روزانه قیمت متمرکز شده‌اید، تشخیص اینکه آیا این دارایی در حال حرکت به سمت بالا یا پایین است، دشوار است، فقط به این دلیل که در هر دو جهت پرش می‌کند.
اما اگر با استفاده از یک دوره سه روزه قیمت‌ها را صاف کنیم، می‌توانیم ایده روشن‌تری از جهت متوسط به دست آوریم.
| قیمت بسته شدن روزانه | میانگین متحرک سه روزه |
|---|---|
| روز اول: 10 دلار | |
| روز دوم: 9 دلار | |
| روز سوم: 14 دلار | 11 دلار (میانگین 10، 9 و 14) |
| روز چهارم: 12 دلار | 12 دلار |
| روز پنجم: 20 دلار | 15 دلار |
| روز ششم: 15 دلار | 16 دلار |
در حالی که به نظر می رسد قیمت های بسته شدن روزانه در همه جهات در حال جهش هستند، میانگین متحرک سه روزه روند صعودی ثابتی را از 11 دلار به 16 دلار نشان می دهد. باز هم، این همان چیزی است که میانگین‌های متحرک برای آشکار کردن آن طراحی شده‌اند - روند اساسی حرکات قیمت.
احتیاط بزرگ در اینجا این است که دوره های میانگین متحرک مختلف به شما روند متفاوتی را نشان می دهد. برخی از روندها سریعتر یا کندتر حرکت می کنند، و مواردی وجود دارد که بسته به دوره زمانی که استفاده می کنید، ممکن است روندهای نزولی و صعودی به طور همزمان وجود داشته باشند.
استفاده از میانگین متحرک برای شناسایی روند قیمت
در مثال بالا، به خاطر سادگی، میانگین متحرک سه روزه را برجسته کردیم. در واقع، سه روز ممکن است مدت زمانی کوتاهی باشد که اکثر سرمایه گذاران آن را مفید بدانند. دو اصل در اینجا اعمال می شود:
- از میانگین متحرک کوتاهتر برای سنجش روندهای کوتاه‌مدت و از میانگین‌های متحرک طولانی‌تر برای سنجش روندهای بلندمدت استفاده کنید.
- هر چه میانگین متحرک کوتاه‌مدت باشد، به حرکت زیربنایی قیمت نزدیک‌تر است و روند آن بی‌ثبات‌تر ظاهر می‌شود.
درک این دو ایده مهم است. در غیر این صورت، همه چیز می تواند در نمودار قیمت به هم ریخته شود. برای مثال، بیایید میانگین متحرک 3 روزه، 5 روزه، 10 روزه و 20 روزه را در مقابل میانگین متحرک 100 روزه بلندمدت ترسیم کنیم.(شکل 1 را ببینید.)
شکل 1: گرایش دوست شماست، اما به کدام گرایش بستگی دارد. بسته به چند دوره (روز، ساعت یا هفته) در یک دوره جمع آوری، میانگین متحرک می تواند سیگنال متفاوتی در مورد جهت و حرکت یک روند بدهد.
به جای یک روند واضح، آنچه در شکل 1 می بینید، رنگین کمانی از اسپاگتی قیمت درهم است. دوره‌های زمانی مختلف روندهای متناقضی را نشان می‌دهند که ممکن است برای اکثر سرمایه‌گذاران گیج‌کننده باشد (اگرچه می‌توانند برای معامله‌گرانی که می‌خواهند ببینند روندهای مختلف در کجا همگرا و واگرا می‌شوند مفید باشد).
برای ساده نگه داشتن امور ، بیایید نگاهی دقیق تر به دو مورد از میانگین های متداول در حال حرکت داشته باشیم: میانگین حرکت 50 روزه و میانگین حرکت 200 روزه.
دو میانگین متحرک متداول برای سرمایه گذاران
بسیاری از سرمایه گذاران به طور متوسط 50 روز و 200 روز در حال حرکت هستند. 50 روز تمایل به تصویر خوبی از روند میانی دارد ، در حالی که 200 روز به سرمایه گذاران کمک می کند تا روند طولانی مدت را ببینند.
شکل 2: این همه نسبی است. مقایسه عملکرد قیمت میانگین متحرک 50 روزه با MA 200 روزه می تواند یک لایه اضافه شده از اطلاعات و همچنین سطح پشتیبانی و مقاومت قیمت را به شما بدهد.
در یک بازار صعودی ، میانگین حرکت 50 روزه معمولاً به عنوان پشتیبانی مشاهده می شود. این بدان معناست که اگر یک دارایی از صعود به عقب برگردد ، خریداران ممکن است در سطح 50 روز وارد بازار شوند و باعث می شود قیمت دارایی گزاف گویی و از سرگیری صعود خود را از بین ببرد. در مقابل ، نزدیک به زیر 50 روز ممکن است به عنوان نزولی دیده شود و ممکن است خریداران (یا فروشندگان کوتاه) را برای فروش دارایی سوق دهد.
اگرچه میانگین حرکت 200 روزه نیز می تواند پشتیبانی طولانی مدت در نظر گرفته شود ، ممکن است سیگنال های مکرر نداشته باشد ، زیرا قیمت ها (در یک بازار رو به رشد) معمولاً بالاتر از این میانگین بلند مدت باقی می مانند.
ترکیب میانگین های متحرک 50 روز و 200 روزه
اگر میانگین حرکت 50 روزه و 200 روزه را با هم ترکیب کنید ، این زوج می توانند یک شاخص فنی قوی ایجاد کنند. در اینجا نحوه استفاده سرمایه گذاران معمولاً از این دسته کوچک موسیقی جاز آورده شده است:
- هنگامی که 50 روز و 200 روز در همان جهت حرکت می کنند ، نشانگر یک روند قوی (بالا یا پایین) است.
- هنگامی که آنها در جهات مختلف حرکت می کنند (به عنوان مثال ، یکی از بالا یا پایین حرکت می کند و دیگری صاف است) ، این نشانگر یک روند تضعیف کننده یا تغییر روند بالقوه است.
- هنگامی که MA 50 روزه زیر 200 روز عبور می کند ، این یک صلیب مرگ نامیده می شود و نزولی در نظر گرفته می شود. این نشان می دهد که بازار ممکن است به سمت روند نزولی طولانی مدت یا خرس حرکت کند.
- هنگامی که 50 روز بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه ، آن را صلیب طلایی می نامند و به ویژه در بازار خرس صعودی محسوب می شوند. این نشان می دهد که بازار ممکن است به سمت بالاترین پیشرو یا بازار گاو نر حرکت کند.
خوب است بدانید
آیا تجزیه و تحلیل فنی قایق شما را شناور می کند؟یا شما بیشتر از یک فرد اساسی هستید؟آیا تفاوت را متوجه میشوید؟اگر نه ، از اینجا شروع کنید.
انواع مختلفی از میانگین های متحرک
نمونه های متوسط در حال حرکت که ما فقط در مورد آنها بحث کرده ایم ، ابتدایی ترین نوع هستند - از این رو اصطلاح متوسط حرکت ساده (MA یا SMA برای کوتاه). بسیاری از میانگین های متحرک دیگر وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید. دو مورد از تغییرات متداول ، میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک وزنی (WMA) است.
این و سایر تغییرات متوسط در حال حرکت به گونه ای طراحی شده اند که بیشتر (یا کمتر) پاسخگو به قیمت های اخیر باشند. بسته به نوع استفاده از نوع شما ممکن است سریعتر یا کندتر شوند.
معامله گرانی که از میانگین های متحرک برای کمک به ورودی ها و خروج های بازار استفاده می کنند ممکن است بسته به رویکرد معاملاتی خود ، میانگین های متحرک کم و بیش پاسخگو را ترجیح دهند. به عنوان مثال ، اگر تمایل دارید به سرعت وارد بازار شوید و از بازار خارج شوید ، ممکن است میانگین متحرک با دوره های جمع آوری کمتر و/یا میانگین وزنی را که به سمت جدیدترین داده ها می رود ، ترجیح دهید. از طرف دیگر ، اگر تصویربرداری بیشتری داشته باشید ، با گرایش طولانی مدت ، ممکن است ترجیح دهید روندها را با میانگین حرکت 200 روزه ردیابی کنید.
خط پایین
استفاده از میانگین های متحرک برای سنجش روند قیمت ترکیبی از هنر و علم است. میانگین حرکت می تواند به شما در نظارت بر جهت یک روند کمک کند ، اما اثربخشی آنها بستگی به این دارد که دوره (های) زمانی را که انتخاب می کنید یا ترکیب می کنید. به عنوان مثال ، شما ممکن است هنگام نگاه به میانگین حرکت میان مدت ، روند قطعی را مشاهده کنید ، اما هنگام نگاه به میانگین کوتاهتر یا بلند مدت ، روند کاملاً مخالف (یا اصلاً روند قطعی) را مشاهده کنید.
کنجکاو؟خودتان آن را با امتحان کردن میانگین های مختلف در حال حرکت در یک نمودار قیمت امتحان کنید ، و درک بهتری از چگونگی نگاه همه چیز از نقاط مختلف برتری زمان پیدا خواهید کرد. سرانجام ، خواهید فهمید که کدام یک از آنها ممکن است با استراتژی سرمایه گذاری شما سازگار باشد.
