درست کردن پول: اکنون که نرخ بهره بالاتر است، آیا باید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنم؟

یک مشاور مالی در مورد چگونگی سرمایه گذاری در اوراق قرضه با افزایش نرخ بهره مشاوره می دهد.

اشتراک‌گذاری مقاله از طریق فیسبوک اشتراک‌گذاری مقاله از طریق توییتر اشتراک‌گذاری مقاله از طریق لینکدین اشتراک‌گذاری مقاله از طریق ایمیل

به جدیدترین ستون مشاوره Select، Getting Your Money Right خوش آمدید. مشاور مالی کریستین اوکیف مریک به سؤالات مالی فوری شما پاسخ خواهد داد.(شما می توانید آخرین قسمت او را در اینجا بخوانید که چگونه یک سبد سرمایه گذاری را متنوع کنید تا ریسک و ضرر را کاهش دهید.) سؤالی دارید که می خواهید بپرسید؟یک یادداشت برای ما در AskSelect@nbcuni. com ارسال کنید.

من یک سرمایه گذار نسبتا جدید هستم و تا کنون فقط در سهام سرمایه گذاری کرده ام. من بیشتر در مورد بازار اوراق قرضه مطالعه کرده ام و مطمئن نیستم که اکنون که نرخ بهره افزایش یافته است، زمان خوبی برای شروع سرمایه گذاری در اوراق قرضه است یا خیر. آیا می توانید در مورد سرمایه گذاری در اوراق قرضه بیشتر به من بگویید تا بتوانم تصمیم بگیرم که آیا برای من منطقی است یا خیر؟

باندی در بالتیمور

این یک سؤال فوق العاده به موقع است و اخیراً برای بسیاری از مشتریان پاسخ داده ام. قبل از اینکه به آن بپردازیم، باید زمینه ای در مورد نرخ بهره و نحوه مطابقت آنها با اوراق قرضه ارائه دهم.

در طول 15 سال گذشته، ما به لحاظ تاریخی نرخ های بهره پایین یا کاهشی را تجربه کرده ایم. برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، این اولین باری است که محیط نرخ افزایشی را تجربه می‌کنند، بنابراین مهم است که بدانیم چگونه این افزایش نرخ‌ها می‌تواند بر پرتفوی شما در ماه‌ها و سال‌های آینده تأثیر بگذارد - به‌ویژه از آنجایی که بسیاری از استراتژی‌هایی که ما در طول سال‌های آینده استفاده کرده‌ایم. چند سال گذشته، با درجات مختلف موفقیت، ممکن است با این افزایش اخیر در نرخ ها، موثر نباشد.

زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، ارزش اوراق قرضه کاهش می یابد. اکثر اوراق قرضه یک کوپن ثابت (یعنی پرداخت بهره) می پردازند و اگر نرخ ها افزایش یابد، تنها راهی که یک کوپن ثابت می تواند با نرخ بهره بالاتر برابری کند این است که سرمایه گذار برای اوراق قرضه کمتر بپردازد. مدت زمان اوراق قرضه معیار حساسیت قیمت آن در رابطه با تغییر در نرخ بهره است. مدت زمان تابعی از سررسید است، بنابراین هر چه سررسید اوراق قرضه بیشتر باشد، مدت زمان آن نیز بیشتر خواهد بود. بنابراین، قیمت اوراق قرضه با سررسید طولانی‌تر نسبت به اوراق قرضه با سررسید کوتاه‌تر نسبت به تغییر نرخ حساس‌تر است، با فرض اینکه همه موارد دیگر برابر باشند.

بهترین انتخاب های ما در صندوق پست شما. توصیه‌های خریدی که به ارتقای زندگی شما کمک می‌کنند، هر هفته ارائه می‌شوند. اینجا ثبت نام کنید.

با توجه به این نکته ، بیایید به نکته قبلی خود برگردیم. اگر نرخ ها بالا می روند و قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد ، چرا می خواهم شما در مورد اوراق قرضه فکر کنید؟

در مرحله اول ، اوراق قرضه به عنوان یک کلاس دارایی عمومی اندازه گیری ریسک کمتری نسبت به سهام دارند. ثانیا ، اوراق قرضه به طور کلی بسته به اوراق قرضه - ماهانه یا سه ماهه به شما می پردازد - که به عنوان بخشی از سرمایه گذاری شما درآمد را در اختیار شما قرار می دهد. با افزایش نرخ بهره ، اوراق قرضه کوپن های بالاتری را پرداخت می کند.

گفته می شود ، اوراق قرضه به طور کلی می تواند پیچیده باشد و بدون خطر نیست. شما باید قبل از پرش ، نرخ بهره و ریسک اعتباری - چقدر وام گیرنده یا صادرکننده را در نظر بگیرید.

اگر به کوتاه کردن مدت اوراق قرضه خود نگاه کنید ، به محدود کردن خسارت های احتمالی که در صورت افزایش نرخ بهره می تواند رخ دهد ، کمک می کند. اگر می توانید با محافظت از ریسک نرخ بهره را حذف کنید ، اوراق قرضه بسیار جالب تر می شوند.

استراتژی های سرمایه گذاری وجود دارد که بر مدت زمان کوتاه متمرکز است ، در حالی که برخی دیگر بیشتر روی محصولاتی که نرخ بهره اوراق قرضه را محافظت می کنند ، تمرکز می کنند ، که اساساً خطر را کاهش می دهد و حرکت را در نرخ ها بسیار کمتر تأثیر می گذارد.

نمونه ای از استراتژی اوراق قرضه محافظت شده نرخ بهره زمانی است که شما در اوراق بهادار اوراق بهادار با درجه سرمایه گذاری یا با بازده سرمایه گذاری می کنید و شامل یک پرچین داخلی برای کاهش تأثیر افزایش نرخ خزانه داری است. در بیشتر موارد ، این محصولات تمام تلاش خود را برای از بین بردن ریسک نرخ انجام می دهند در حالی که استراتژی های کوتاه مدت فقط قرار گرفتن در معرض شما را محدود می کند. همچنین می توانید این موضوع را از طریق کلاس های دارایی مانند اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری نرخ شناور ، وام های بانکی و اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری یا نکات بیان کنید.

همه اینها را می توان از طریق وجوه مبادله ای مبادله ، که به آن ETF نیز گفته می شود ، و صندوق های متقابل بیان کنند. هنگام تحقیق در مورد کدام یک از بودجه برای شما بهتر کار می کند ، قبل از تصمیم گیری ، سابقه و نسبت هزینه را در نظر بگیرید. در صورت داشتن یکی از مشاور های مالی نیز باید با یک مشاور مالی مشورت کنید.

شما می خواهید به دنبال محصولاتی باشید که از شاخص درجه سرمایه گذاری شرکت FTSE (نرخ خزانه داری) برای اوراق درجه سرمایه گذاری یا شاخص FTSE بالا بازده (نرخ خزانه داری) برای اوراق بهادار با بازده بالا به عنوان معیار استفاده کنید تا به شما کمک کند تا به شما کمک کند. تصمیم درست.

همچنین باید در هنگام افزایش نرخ ، سبد سهام خود را در نظر بگیرید. فقط به این دلیل که نرخ بهره بالا می رود ، به این معنی نیست که شما هنوز نمی توانید سرمایه گذاری کنید و در سهام درآمد کسب کنید. گفته می شود ، همه سهام به همان روش در یک محیط با افزایش واکنش نشان نمی دهند ، بنابراین تحقیق از قبل مهم است.

بخش های خاصی مانند مالی بیش از حد تاریخی بوده اند. انرژی و مواد نیز به دلیل افزایش قیمت (تورم) که همراه با افزایش نرخ بهره است ، به خوبی عمل کرده اند.

من شخصاً روی سهام خود که سود سهام پرداخت می کنند متمرکز شده ام. این نوع سهام به طور کلی از نظر ریسک پایین تر است ، از لحاظ تاریخی شرکت هایی با سوابق طولانی و دارای سوابق طولانی هستند و برای حفظ نوسانات بازار پول در دست دارند - به علاوه ، آنها به شما سود سهام می پردازند.

بسیاری از ETF ها و صندوق های متقابل وجود دارند که بر این نوع سرمایه گذاری متمرکز شده اند ، که دارای نام های زیادی است ، از جمله آنها درآمد عدالت یا افزایش صندوق های سود سهام است. همچنین ETF هایی وجود دارد که می توانید خریداری کنید که فقط بر افزایش نرخ بهره متمرکز شده اند و بخش ها و سهام هایی که بیشتر با آنها ارتباط دارند.

این به عنوان یک سرمایه گذار جدید بسیار زیاد است. توصیه من این است که همیشه تحقیقات خود را انجام دهید ، سؤال کنید و یک مشاور مالی استخدام کنید اگر این کار برای شما بسیار زیاد است. توصیه دیگر من این است که متخصص ریاضی باند نشویم - این واقعاً خسته کننده ترین چیز در جهان است. موفق باشید!

اگر می خواهید اوراق قرضه را از طریق صندوق متقابل یا ETF خریداری کنید ، از کارگزاری استفاده کنید که هزینه کمیسیون را مانند پیشتاز یا وفاداری هزینه نمی کند. علاوه بر این ، یک مشاور روبو مانند WealthFront یا Betterment می تواند براساس تحمل ریسک شما یک سبد سفارشی برای شما ایجاد کند ، و به طور کلی آنها در ترکیب دارایی هایی که برای شما انتخاب می کنند ، اوراق قرضه را شامل می شوند.