با توجه به مشکلات نوسانات قیمت بیت کوین ، Stablecoins طی چند سال گذشته شاهد رشد فوق العاده ای بوده است و اکنون بیش از 130 میلیارد دلار از کل بازار رمزنگاری را تشکیل می دهد.
پوشش هنر/تصویر از طریق Cryptoslate
اشتراک گذاری
مقدار زیادی از توجه بیت کوین از رسانه ها به دلیل نوسانات قیمت وحشی دارایی رمزنگاری است و گرچه با گذشت زمان تمایل به کمی بی ثبات شدن دارد ، این واقعیت که قیمت بیت کوین از نظر دلار آمریکا تقریباً یک چهارم از آنچه است استسال گذشته برای بسیاری از کاربران بالقوه بسیار زیاد بود.
با توجه به این مشکلات نوسانات قیمت ، Stablecoins طی چند سال گذشته شاهد رشد چشمگیر بوده و اکنون بیش از 130 میلیارد دلار از کل بازار رمزنگاری را تشکیل می دهد.
با این حال ، با وجود آنچه که مروج StableCoin به شما می گوید ، واقعیت این است که این ارزهای دیجیتالی جایگزین به هیچ وجه شبیه بیت کوین نیستند. اکثریت قریب به اتفاق بازار Stablecoin از نشانه های متمرکز صادر شده در بالای blockchains مانند Ethereum ، Tron ، Chain BNB و Solana تشکیل شده است و آنها شامل پشتوانه هایی هستند که صادرکنندگان را قادر می سازد کارهایی مانند صندوق های یخ زده و آدرس های لیست سیاه را انجام دهند. علاوه بر این ، آنها می توانند با اعتصاب یک قلم از وجود خارج شوند.
با توجه به محدودیت های تابلوی های سنتی و متمرکز ، استابلوهای غیرمتمرکز به مدت مدتی به عنوان نوعی گریل مقدس رمزنگاری تلقی می شوند. ایده این است که مقاومت سانسور و ماهیت بدون مجوز بیت کوین را با دارایی که بسیار پایدار تر است ، ترکیب کنیم.
الکس گلادشتاین ، مدیر ارشد استراتژی بنیاد حقوق بشر به Cryptoslate گفت:
"من فکر می کنم Stablecoins مقاوم به سانسور یک هدف بشردوستانه کوتاه مدت بسیار مهم است."
وی گفت: "من فکر می کنم که مردم در مکانهایی مانند کوبا ، لبنان ، فلسطین و ترکیه واقعاً به دلارهای دیجیتالی احتیاج دارند که نمی توانند یخ زده یا مصادره شوند. به خصوص برای دوستان در جاهایی مانند ایران ، کوبا ، و ستترا ؛مدل فعلی به اندازه کافی خوب نیست. وادوادTether ، در حال حاضر ، ابزاری بسیار قدرتمند بشردوستانه برای ده ها میلیون نفر است. این کاری است که دولت ایالات متحده از انجام آن امتناع می ورزد ، و این امکان دسترسی دلار به مردم در مناطق آسیب پذیر است. اما مشکل این است ؛خواه این اتصال ، دایره ، یا binance باشد. که اکثریت قریب به اتفاق Stablecoin [صدور] در جهان را تشکیل می دهند ، همه آنها کاملاً متمرکز هستند. آنها اساساً در لذت دولت ایالات متحده وجود دارند ، صادقانه بگویم. و آنها می توانند در هر زمان تعطیل شوند. آدرس ها یخ زده هستند. می توان آن را مصادره کرد. و بدیهی است ، آنچه با دای و ذخیره آنها اتفاق می افتد - حتی اگر ادعا می کنند غیر متمرکز هستند ، آنها نگرانی های مشابهی دارند. "
جان لایت ، مشارکت کننده سوروین نیز ارزش خود را در پیگیری Stablecoins مقاوم به سانسور می بیند.
"همه افراد نمی توانند نوسانات قدرت خرید BTC را از بین ببرند."
نور به Cryptoslate گفت:
بسیاری از مشاغل با حاشیه های نازک فعالیت می کنند که ارزش BTC از خارج از آن استفاده می کند. افرادی که درآمد کم دارند ، اغلب نمی توانند پس انداز کنند و برای نگه داشتن ارزش خود تا زمان پرداخت چک بعدی خود به پول نقد خود اعتماد کنند. با توجه به این حقایق ، یک Stablecoin مقاوم در برابر سانسور ابزاری بسیار با ارزش است که می تواند به عنوان جایگزینی برای حساب های نقدی فیزیکی یا بانکی و یک دارایی پس انداز کوتاه یا میان مدت برای تکمیل استفاده از BTC به عنوان یک دارایی پس انداز بلند مدت مورد استفاده قرار گیرد. وادشاید یک روز قدرت خرید BTC به اندازه کافی پایدار باشد تا Stablecoins زائد شود. تا آن زمان ، من فکر می کنم Stablecoins با حمایت از سانسور ، دارای BTC ، جایگاه قانونی در جهان دارند. "
البته ، این مفهوم یک Stablecoin مقاوم در برابر سانسور بارها در فضای رمزنگاری طی یک دهه گذشته محاکمه شده است ، و به دلیل مشکلات مرتبط با ایجاد یک دارایی پایدار رمزنگاری ، یک داستان موفقیت واقعی وجود نداشته است. به گونه ای که از طریق اشکال مختلف تمرکز ، بردارهای حمله را دوباره معرفی نمی کند. بنابراین ، آیا این ایده می تواند کار کند ، یا نمونه دیگری از همه اعتیاد به مواد مخدره و هیچ ماده ای در فضای رمزنگاری نیست؟
خرابی های DAI و سایر stablecoins غیر متمرکز
تا این لحظه ، DAI Makerdao موفق ترین stablecoin رمزنگاری شده رمزنگاری شده است. ارزش دلار به دست آمده از عرضه DAI در حال گردش اکنون بیش از 6 میلیارد دلار است که بیش از هشت برابر نزدیکترین رقیب آن در دسته stablecoins است که در نظر گرفته شده است از USDC یا USDT غیر متمرکز تر باشند.
علاوه بر این ، DAI به شدت در اکوسیستم غیرمتمرکز مالی (DEFI) Ethereum ادغام شده است. با این حال ، DAI برای رسیدن به سطح فعلی فرزندخواندگی ، قول اصلی عدم تمرکز خود را بر عهده دارد. مهمتر از همه ، اکثریت DAI در حال حاضر توسط USDC و سایر دارایی های متمرکز به طور مشابه پشتیبانی می شود. به عبارت دیگر ، DAI در حال ارث تمرکز موجود در USDC و سایر دارایی ها است.
در خارج از DAI ، موفق ترین پروژه در تاریخ Stablecoins غیر متمرکز باید UST Terra باشد که در اوایل سال جاری سقوط و سوزانده و منجر به انحلال آبشار در سراسر صنعت شد. علاوه بر داشتن مسائل خاص خود در مورد تمرکز ، اقتصاد توکن UST به سادگی کار نمی کند. UST در یک مقطع بزرگتر از DAI بود و به اوج ارزش کلی نزدیک به 19 میلیارد دلار در ماه مه رسید. امروز ، قیمت UST که قرار بود با قیمت 1. 00 دلار به آن توجه شود ، حدود 0. 02 دلار است. بر خلاف DAI ، UST قرار بود یک stablecoin الگوریتمی باشد نه اینکه به سادگی توسط وثیقه رمزنگاری شود.
البته بسیاری از پروژه های Stablecoin غیرمتمرکز دیگر در طول سال ها انجام شده است. درست سال گذشته ، میلیاردر مارک کوبا به دلیل گرفتار شدن در دفع پروژه الگوریتم مالی Iron Stablecoin ، به طور گسترده ای مورد توجه قرار گرفت و تصویر سفید برای Bitshares ، که باعث ایجاد Bitusd Stablecoin شد ، تقریباً یک دهه پیش منتشر شد. سایر پروژه های قابل توجه در فضا در حال حاضر شامل Frax ، Lusd ، Rai و Susd است. با این حال ، فعالیت در اطراف این stablecoins در حال حاضر به ویژه زیاد نیست. Stablecoin USDD TRON کمی بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد ، اما دقیقاً مانند DAI ، وثیقه متمرکز را انتخاب کرده است.
چگونه یک stablecoin غیرمتمرکز باید کار کند؟
بنابراین ، اگر امروز پروژه stablecoin غیرمتمرکز کامل وجود نداشته باشد ، پس چه باید به نظر برسد؟
"مدل قرارداد جالب است و فکر می کنم ، احتمالاً در هنگام مقاومت در برابر حمله دولتی قوی تر است اما در نهایت به نقدینگی متکی است ، از نظر ایده آل بین احزاب نام مستعار ،"
"این رویا برای یک کاربر بیت کوین در هر کشور جهان خواهد بود که بتواند بیت کوین را از شما یا من دریافت کند ، از نظر ایده آل بیش از رعد و برق ، و سپس بلافاصله درصد مشخصی از آن را به دلار می چسباند."
از نظر پروژه های خاص ، وی جالب توجه به FedImint اشاره کرد ، که در واقع یک سرور ECASH ناشناس است که با بیت کوین که توسط یک فدراسیون در یک آدرس چندگانه برگزار می شود ، پشتیبانی می کند. فدراسیون نه تنها می تواند نشانه های دلار در برابر منابع بیت کوین خود را صادر کند ، بلکه این مجموعه نیز با پیشرفت های حریم خصوصی فوق العاده ای همراه است.
وی گفت: "این ایده که شما می توانید فقط بیت کوین خود را بگیرید و سپس آن را در یک بانک جامعه واریز کنید و ECASH ناشناس را بدست آورید که به راحتی دلار باشد - فدراسیون می تواند هر آنچه را که می خواهد (هر نوع نشانه ای) صادر کند - اما این ایده که می توانستندفقط این دلارهای ناشناس را صادر کنید که فقط می توانید از آنها استفاده کنید ، بسیار بسیار قدرتمند است. "
"بنابراین ، stablecoins ، آنها اکنون به اندازه کافی خوب کار می کنند ، اما منظورم این است که بسیاری از مناطق مختلف در معرض خطر وجود دارد که فکر می کنم مدل فدیمینت صادقانه ممکن است در پایان روز تجارت کمتری داشته باشد. بنابراین ، این نوع کسی است که من در حال حاضر بیشتر به آن علاقه مند هستم. اما ، البته ، من تمام تلاش های خود را برای آوردن دلار به بیت کوین و لایتنینگ دنبال می کنم ، زیرا ، دوباره ، این چیزی است که برای سالهای آینده بسیار مهم است. "
در آنجا ، نور یکی از بسیاری از مشارکت کنندگان است که بر روی مدلی کار می کند که در آن سبد استابلکوهای بیت کوین با هم جمع شده برای ایجاد پشتیبان یک نشانه دیگر ترکیب شده است. این مفهوم بزرگتر در حال حاضر از طریق پروژه ای به نام MYNT در حال توسعه است و Stablecoin پیشنهادی آنها به عنوان Sovryn Dollar (DLLR) شناخته می شود.
"با جمع کردن چندین استبکوک های تحت حمایت BTC ، DLLR از مقاومت سانسور BTC و تنوع مکانیسم های ثبات و صدور استفاده شده توسط این پایدار های مختلف سود می برد ،"
"این طرح در نظر گرفته شده است تا DLLR در برابر نوسانات قیمت BTC یا عدم موفقیت PEG ، و همچنین قادر به مقیاس صدور برای برآورده کردن تقاضا باشد."
محدودیت های stablecoins غیر متمرکز
یک انتقاد مشترک از این استدلال مبنی بر اینکه محدودیت های قوی تر بر روی stablecoins منجر به مسائل جدی برای فضای Defi می شود این است که استابلکوهای متمرکز با گزینه های غیرمتمرکز تر جایگزین می شوند که کنترل قانونگذاران و تنظیم کننده ها سخت تر هستند.
اما همانطور که شریک Brown Rudnick ، پرستون بایرن ، تقریباً پنج سال پیش اظهار داشت ، این ممکن است به دلیل مشکلات مربوط به به دست آوردن نقدینگی کافی و نیاز به جمع آوری بیش از حد امکان پذیر نباشد (این توضیح می دهد که چرا DAI خود را با USDC حمایت می کند). فرضیات ایمنی و امنیتی استابلکوهای غیر متمرکز یا الگوریتمی نیز کاملاً متفاوت از امثال USDC و USDT است.
از نظر مقیاس پذیری ZUSD ، که مبتنی بر LUSD Liquity و یکی از stablecoins های بیت کوین است که در سبد قرار دارد که DLLR را پشت سر می گذارد ، Light خاطرنشان کرد که مسائل FortableCoin به دلیل استفاده از پایین نباید به اندازه DAI شدید باشد. الزامات بیش از حد وطن (110 ٪ ZUSD در مقابل 130 ٪ DAI).
این بدان معناست که وثیقه کمتر رمزنگاری لازم است تا در یک قرارداد هوشمند قفل شود تا بتواند بیشتر از stablecoin ایجاد شود. علاوه بر این ، هدف این است که ZUSD بخشی از ارائه DLLR Stablecoin MYNT باشد ، که می تواند همان نوع مسائل مقیاس پذیری را که منجر به پذیرش Dai از تمرکز شده و محدود کردن مقاومت سانسور آن را محدود کرده است ، محدود کند.
«تنوع مکانیسم‌های صدور موجود با استفاده از استیبل کوین‌های مختلف پشتیبانی شده توسط Mynt به DLLR کمک می‌کند تا مقیاس‌پذیرتر از هر یک از استیبل کوین‌های اساسی باشد.»
نور را توضیح داد. با این حال، لایت همچنین نشان داد که ZUSD همچنان می‌تواند در نهایت با مشکلات مقیاس‌بندی خودش مواجه شود. زمان نشان خواهد داد که آیا DLLR قادر به ارائه پیشرفت از نظر توانایی مقیاس‌پذیری استیبل کوین‌های غیرمتمرکز است یا خیر. در حال حاضر، در مورد سطح عدم تمرکز، مقاومت در برابر سانسور و مقیاس پذیری که می توان با یک استیبل کوین در مقایسه با بیت کوین به دست آورد، محدودیت های واضحی وجود دارد.
«همه استیبل کوین‌ها باید وابستگی‌های شخص ثالثی را معرفی کنند که خود BTC ندارد.»
استیبل کوین‌های مبتنی بر بیت کوین مانند DOC، ZUSD و DLLR از این قاعده مستثنی نیستند. ZUSD بر پنج مجموعه مختلف شخص ثالث متکی است: Sovryn Bitocracy، Money On Chain Oracles، Powpeg PowHSM Federation، Powpeg Emergency Multisig، و استخراج بیت کوین.
مشکل اوراکل یکی از دائمی ترین (و شاید نادیده گرفته شده) مسائل مربوط به استیبل کوین های غیرمتمرکز است، زیرا راه کاملاً غیرقابل اعتمادی برای دریافت داده های دارایی های دنیای واقعی به بلاک چین برای استفاده در قراردادهای هوشمند وجود ندارد. به همین دلیل، خود بیت کوین همیشه در مورد مقاومت در برابر سانسور، شرط امن تری نسبت به استیبل کوین ها خواهد بود.
به عنوان یادآوری، استفاده بیت کوین از استخراج اثبات کار، خود راه حلی برای مشکل اوراکل در هنگام سفارش تراکنش در یک سیستم مالی دیجیتال غیرمتمرکز بود. برای روشن شدن، این هنوز منطقه ای است که ارزش تماشا را دارد. اما توانایی های بلند مدت این نوع پروژه ها ممکن است بسیار محدودتر از آنچه در ابتدا تصور می شد باشد.
کایل تورپی از سال 2014 درباره بیت کوین می نویسد. آثار او در Business Insider، VICE Motherboard، Forbes، Wired UK، Bitcoin Magazine و بسیاری از نشریات آنلاین دیگر ظاهر شده است.
آخرین گزارش بازار ما را بخوانید
شیرجه عمیق بیت کوین: 15 میلیون بیت کوین در اختیار خود نگهبانی قرار می گیرد، زیرا برداشت بایننس به اوج خود می رسد، مشتقات به "ریسک خاموش" تغییر می کنند.
خلاصه هفتگی معیارهای کلیدی بیت کوین که بر عملکرد قیمت آن در بازار تأثیر می گذارد، هر آخر هفته منتشر می شود.
کیف پول خود را متصل کنید، با ابزارک Orion Swap تجارت کنید.
مستقیماً از این ویجت: CEX + DEX برتر از طریق Orion جمع‌آوری شده‌اند. بدون حساب، دسترسی جهانی.
