تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی دو مکانیسم مختلف هستند که به تجزیه و تحلیل بازارهای مالی کمک می کنند. تجزیه و تحلیل اساسی ، همانطور که از نام آن پیداست ، به جنبه اساسی تجارت نگاه می کند. همچنین ، عوامل مالی و اقتصادی که بر یک تجارت تأثیر می گذارد ، در نظر می گیرد. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی حرکات قیمت سهام را در نظر می گیرد و از داده ها برای پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده می کند. هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) بازار سهام را تنظیم و اداره می کند. در این مقاله نحوه ارزیابی تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی به تفصیل توضیح داده شده است.
Scripbox اهداف توصیه شده
برنامه هایی که به شما کمک می کند تا به اهداف زندگی خود در چندین فریم های زمانی برسید.
با اعتماد به نفس
اولین کرور من
برنامه ریز رویایی
آموزش کودک
تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
تجزیه و تحلیل بنیادی تمام عواملی را که برای تجارت اصلی است ، در نظر می گیرد. عواملی از قبیل صورتهای مالی ، عوامل اقتصادی ، صنعت ، فرایند مدیریت و غیره. تجزیه و تحلیل اساسی به تعیین ارزش ذاتی شرکت برای شناسایی اینکه سهام گران قیمت است یا کم قیمت کمک می کند ، کمک می کند.
بنابراین ، تجزیه و تحلیل اساسی یک تحلیل گسترده است که عوامل مختلفی را که بر قیمت سهام تأثیر می گذارد ، در نظر می گیرد. در نتیجه ، از طریق تجزیه و تحلیل اساسی ، شما قادر خواهید بود تجزیه و تحلیل کنید که آیا سهام مطابق با بازار وسیع تر قیمت گذاری شده است.
این هم عوامل خرد و هم کلان اقتصادی را در نظر می گیرد که بر قیمت سهام تأثیر می گذارد. بنابراین ، این تحلیل جامع به شناخت ارزش ذاتی سهام کمک می کند.
در زیر برخی از معیارهای کیفی و کمی که در تحلیل اساسی در نظر گرفته شده است:
شاخص های کیفی
- مدل تجاری
- چرخه تجارت
- پایگاه مشتری
- صلاحیت مدیریت
- حاکمیت شرکتی
- رشد گسترده صنعت
- دارایی های نامشهود
- لبه رقابتی
شاخص های کمی
- سود کل
- درآمد سالانه شرکت
- نسبت حسابداری
- دارایی های ملموس
علاوه بر موارد فوق ، عوامل مختلف اقتصادی و اجتماعی نیز در تعیین ارزش ذاتی سهام نقش دارند.
اگر ارزش ذاتی سهام کمتر از قیمت فعلی بازار باشد ، سهام کم ارزش است. از طرف دیگر ، اگر ارزش ذاتی سهام بیشتر از قیمت فعلی بازار باشد ، سهام بیش از حد ارزش دارد.
در نتیجه ، تحلیلگران آن را فرصتی مناسب برای خرید سهام کم ارزش می دانند. بنابراین انتظار این است که آنها در دراز مدت بازده بالاتری داشته باشند. از طرف دیگر ، برای سهام بیش از حد ارزشمند ، موقعیت کوتاهی با انتظار کاهش قیمت در آینده فرض می شود.
تجزیه و تحلیل فنی چیست؟
تجزیه و تحلیل فنی حرکات تاریخی قیمت سهام را در نظر می گیرد. این الگوها ، روندها و همچنین نمودارهای گذشته را برای پیش بینی حرکات قیمت آینده سهام از آن استفاده می کند.
تجزیه و تحلیل فنی توسط داده ها پشتیبانی می شود. بنابراین ، از حرکات تاریخی قیمت ، حجم تجارت و بازده برای پیش بینی قیمت سهام استفاده می کند. علاوه بر این ، تحلیلگران فنی این فرض را دارند که تمام جنبه های اساسی سهام در حال حاضر در آن مورد بررسی قرار گرفته است و آنها بدون تغییر باقی می مانند.
همچنین ، دخالت در تجزیه و تحلیل فنی سیگنال های خرید و فروش را به شما می دهد. چنین سیگنالهایی به عنوان سطح پشتیبانی و مقاومت نیز شناخته می شوند.
علاوه بر این ، یک تحلیلگر فنی در صورت نزدیک شدن قیمت سهام به سطح پشتیبانی (حد پایین) فرصت خرید را می بیند. از آنجا که آنها پیش بینی می کنند که قیمت ها پس از رسیدن به سطح پشتیبانی ، افزایش می یابد.
از طرف دیگر ، اگر قیمت سهام به حد قیمت بالایی برسد ، آنگاه نشانگر سقوط از آن است. بنابراین ، یک تحلیلگر فنی امنیت را می فروشد.
همچنین ، پیش بینی سطح پشتیبانی و مقاومت نیاز به تجربه زیادی دارد. بنابراین ، هر پیش بینی اشتباه ممکن است از محدوده قیمت احترام نگذارد ، و قیمت سهام ممکن است در حال افزایش یا سقوط فراتر از نقطه باشد. در نتیجه ، می توان ضررهای قابل توجهی را تجربه کرد.
شاخص های حرکت مانند RSI ، MACD ، میانگین های متحرک و غیره وجود دارد که به پیش بینی ورود و همچنین خروج قیمت سهام کمک می کند. علاوه بر این ، یک نمودار فنی شامل شمعدان است که به تجزیه و تحلیل حرکات قیمت سهام کمک می کند. همچنین ، تفسیر شمعدان می تواند از تحلیلگر تا تحلیلگر متفاوت باشد. بنابراین ، تجزیه و تحلیل فنی از نظر ماهیت بسیار ذهنی است.
علاوه بر این ، تجزیه و تحلیل فنی برای معاملات کوتاه مدت است ، جایی که می توانید قیمت سهام را برای کوتاه مدت پیش بینی کنید. بنابراین ، سرمایه گذاری بر اساس تجزیه و تحلیل فنی می تواند خطرناک باشد.
چه زمانی باید از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی استفاده کنید؟
تجزیه و تحلیل های اساسی و فنی متناسب با مجموعه های مختلف سرمایه گذاران. از یک طرف ، تجزیه و تحلیل اساسی برای افرادی که دیدگاه سرمایه گذاری بلند مدت دارند مناسب است. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی برای معامله گران کوتاه مدت مناسب است.
سرمایه گذاری بلند مدت
در مقایسه با معاملات کوتاه مدت ، سرمایه گذاری بلند مدت نیاز به یک رویکرد تحلیلی عمیق تر دارد. بنابراین ، با تجزیه و تحلیل عوامل مختلف خرد و کلان ، می توان ارزش ذاتی سهام را تخمین زد. بنابراین ، در این روش ، سرمایه گذاران می توانند یاد بگیرند که کدام سهام بر اساس ارزش های اساسی خود بهترین بازده بلند مدت را ارائه می دهد.
تجارت کوتاه مدت
تجزیه و تحلیل فنی در شناسایی پتانسیل درآمد کوتاه مدت سهام کمک می کند. بنابراین ، پیش بینی قیمت سهام مبتنی بر داده های تاریخی است و فقط برای کوتاه مدت صادق است. در نتیجه ، از آنها نمی توان برای خرید طولانی مدت استفاده کرد.
تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی
در زیر تفاوت های کلیدی بین تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی وجود دارد:
