بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه)

بازدهی سرمایه, مخفف "بازگشت سرمایه گذاری", اندازه گیری سود دهی یک سرمایه گذاری با مقایسه سود خالص دریافت در خروج به هزینه اصلی سرمایه گذاری.

فهرست مطالب

نحوه محاسبه بازگشت سرمایه (گام به گام)

بازگشت سرمایه مخفف "بازگشت سرمایه" است و به عنوان نسبت بین تعریف می شود:

• بازده خالص-کل سود دریافتی
• هزینه سرمایه گذاری-کل مبلغ صرف شده

فرمول بازده سرمایه گذاری ساده است زیرا محاسبه به سادگی شامل تقسیم بازده خالص سرمایه گذاری بر هزینه مربوطه سرمایه گذاری است.

به خصوص, بازگشت سرمایه است که اغلب برای مقاصد داخلی در شرکت های مورد استفاده, مانند برای فرایندهای تصمیم گیری خود را در مورد که پروژه به دنبال و برای تصمیم گیری در مورد چگونه به بهترین وجه تخصیص سرمایه خود را.

بازدهی سرمایه بالاتر در یک پروژه و یا سرمایه گذاری, بیشتر مزایای پولی دریافت — همه چیز برابر بودن.

با این حال, چه چیزی باعث می شود که میزان بازگشت سرمایه کافی باشد بر اساس بازده هدف خاص سرمایه گذار و طول دوره نگهداری متفاوت است, در میان عوامل دیگر.

فرمول بازگشت سرمایه

فرمول محاسبه بازده سرمایه گذاری به شرح زیر است.

برای اهداف مقایسه, متریک بازگشت سرمایه گذاری معمولا به صورت درصد بیان می شود, بنابراین مقدار حاصل از فرمول بالا باید در 100 ضرب شود.

صورت در فرمول, بازگشت, نشان دهنده "خالص" بازگشت-به این معنی که هزینه های سرمایه گذاری باید از هر دو کم شود:

1. بازده ناخالص (یا)
2. مجموع خروجی حاصل می شود

مثال محاسبه بازده سرمایه گذاری

به عنوان مثال اگر بازده ناخالص سرمایه گذاری 100 هزار دلار باشد در حالی که هزینه مربوطه 80 هزار دلار است بازده خالص 20 هزار دلار است.

با این گفته می توان بازده سرمایه گذاری را با تقسیم بازده خالص 20 هزار دلاری بر هزینه 80 هزار دلار محاسبه کرد که به 25 درصد می رسد.

• بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه) = 20 هزار دلار 80 هزار دلار = 0.25 یا 25 دلار%

نحوه تفسیر بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه بالا در مقابل بازگشت سرمایه پایین)

بازگشت سرمایه خوب است?

بازده سرمایه گذاری به دلیل سادگی یک معیار گسترده است زیرا فقط دو ورودی لازم است:

1. بازگشت خالص
2. هزینه سرمایه گذاری

اما یک اشکال این است که" ارزش زمانی پول " نادیده گرفته می شود یعنی یک دلار دریافت شده امروز به ارزش بیش از یک دلار دریافتی.

اگر دو سرمایه گذاری با بازده یکسان وجود داشته باشد اما سرمایه گذاری دوم به دو برابر زمان نیاز دارد تا زمانی که محقق شود متریک بازگشت سرمایه به خودی خود نتواند این تمایز مهم را ثبت کند.

از این رو, هنگام مقایسه بین سرمایه گذاری های مختلف, سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که چارچوب زمانی یکسان است (یا در نزدیکی) یا در غیر این صورت هنگام کنار هم قرار دادن رتبه بندی از اختلاف زمان بندی بین سرمایه گذاری ها مطلع باشید.

یکی از تغییرات متریک بازده سالانه سرمایه گذاری نامیده می شود که معیار تفاوت در زمان بندی را تنظیم می کند.

علاوه بر این, یک اشتباه رایج در محاسبه متریک است غفلت از هزینه های جانبی, که گرایش به بیشتر قابل اجرا به پروژه ها در امور مالی شرکت.

محاسبه بازگشت سرمایه باید در هر عامل سود و هزینه های متحمل شده مرتبط با پروژه (به عنوان مثال هزینه های نگهداری غیر منتظره) و سرمایه گذاری (به عنوان مثال سود سهام, بهره).

ماشین حساب بازدهی سرمایه-قالب مدل اکسل

ما در حال حاضر به یک ورزش مدل سازی حرکت می کند, که شما می توانید با پر کردن فرم زیر دسترسی.

مرحله 1. مثال محاسبه بازدهی سرمایه و تجزیه و تحلیل نسبت

فرض کنید یک شرکت صنعتی 50 میلیون دلار برای سرمایه گذاری در ماشین های جدید و به روزرسانی کارخانه خود هزینه کرده است.

در پایان دوره نگهداری پیش بینی شده – که در چارچوب یک شرکت خرید دارایی های ثابت پایان فرض عمر مفید پی پی اند ای است – این شرکت 75 میلیون دلار دریافت کرد.

بازده خالص سرمایه گذاری صص و الکترونیک برابر با بازده ناخالص منهای هزینه سرمایه گذاری است.

• بازده خالص = 75 تا 50 میلیون دلار = 25 میلیون دلار

بازده خالص 25 میلیون دلار سپس بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم می شود تا به بازده سرمایه گذاری برسد (بازگشت سرمایه).

• بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه) = 25 میلیون دلار 50 میلیون دلار = 50 دلار%

با توجه به 5 50 میلیون بازده خالص و 2 25 میلیون هزینه سرمایه گذاری, بازگشت سرمایه است 50%, همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده.

گام 2. مثال محاسبه بازدهی سرمایه

در مثال بعدی سناریو صندوق های تامینی سهام در یک شرکت تجاری عمومی خریداری شده است.

در تاریخ خرید, این شرکت در معامله شد 1 10.00 و صندوق های تامینی خریداری شده در مجموع 4 میلیون سهم.

بنابراین هزینه سرمایه گذاری برای صندوق تامینی به 40 میلیون دلار می رسد.

• هزینه سرمایه گذاری = 10.00 دلار 4 میلیون دلار = 40 میلیون دلار

پنج سال از تاریخ خرید, صندوق های تامینی خروج سرمایه گذاری – به عنوان مثال انحلال موقعیت خود را-زمانی که سهام تا 20% نسبت به ورود به قیمت سهم در 1 12.00 هر سهم.

اگر فرض کنیم که 100% از سهام خود را به فروش می رسد, مجموع عواید پس از فروش هستند 4 48 میلیون.

• مجموع حاصل از فروش = 12.00 دلار * 4 متر = 48 میلیون دلار

بازده خالص به 8 میلیون دلار می رسد که تفاوت بین کل عواید حاصل از فروش (48 میلیون دلار) و هزینه سرمایه گذاری (40 میلیون دلار) است.

بنابراین بازگشت سرمایه در صندوق تامینی 20 درصد است.

با توجه به دوره نگهداری صندوق تامینی در این سرمایه گذاری خاص (یعنی 5 سال) می توان بازگشت سرمایه سالانه را نیز محاسبه کرد.

برای محاسبه بازدهی سرمایه سالانه, ما "نرخ" تابع در اکسل استفاده:

• نرخ بازگشت سرمایه سالانه = (5 سال, 0,- Cost 40متر هزینه سرمایه گذاری, Total 48متر مجموع حاصل از فروش)
• بازگشت سرمایه سالانه = 3.7%

متناوبا, ما می توانستیم کل فروش را بر اساس هزینه سرمایه گذاری تقسیم کنیم, به توان (1/5) رسید, و 1 را کم کرد – که همچنین به 3.7% می رسد, تایید می کند که محاسبه قبلی ما درست است.

همه چیز شما نیاز به استاد مدل سازی مالی

ثبت نام در بسته حق بیمه: یادگیری مدل سازی صورت های مالی, دی سی اف, متر&یک, ال بیو و زیباترین. همان برنامه اموزشی که در بانک های سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.