و همچنین سهام و اوراق قرضه مشترک یا باغ شما ، یک سبد سرمایه گذاری متعادل ممکن است شامل "سرمایه گذاری های جایگزین" باشد. این سرمایه گذاری های غالباً با ریسک بالاتر (اما بالقوه بالاتر) شامل صندوق های تامینی ، جمع آوری جمعیت ، هنر ، ارزهای رمزنگاری ، سهام خصوصی و سرمایه گذاری است.
اما یک گروه از سرمایه گذاری های جایگزین که هم یک ابزار در دنیای واقعی دارد و هم در مقایسه با دیگران ، نسبتاً کم خطر ، املاک و مستغلات است-یا دارایی 🏠
سرمایه گذاری های املاک تمایل دارند که "کند و پایدار" تر تلقی شوند زیرا آپارتمان ها و بلوک های اداری به طور مستقیم در مبادله معامله نمی شوند (حتی اگر شرکت های بزرگ دارایی بتوانند باشند). این به عایق بندی املاک و مستغلات از نوسانات روزانه کمک می کند. املاک و مستغلات تجاری انگلستان (یعنی دفاتر و مغازه ها) در سال 2018 بازده کل 6 ٪ و املاک و مستغلات مسکونی انگلیس (یعنی خانه ها و آپارتمان ها) حدود 3 ٪ بازگشت - اگرچه تغییرات منطقه ای وجود داشت ، به طور طبیعی.
چرا در املاک سرمایه گذاری می کنیم؟
به عنوان صاحب یک ملک ، شما می خواهید از هرگونه افزایش ارزش آن در هنگام فروش بهره مند شوید ، از درآمدی که می توانید در صورت اجاره به مستاجران ایجاد کنید - و البته از ابزاری که از زندگی در آن دریافت می کنید یا استفاده می کنیدخودتان
جالب اینجاست که جذابیت مالکیت املاک تا حدودی به فرهنگ وابسته است. به عنوان مثال ، در انگلستان ، مالکیت انفرادی گله می شود: "خانه انگلیسی یک قلعه اوست". اما در کشورهایی مانند فرانسه و آلمان ، ایده کسی که هیچ املاک و مستغلات نداشته باشد به هیچ وجه غیر معمول نیست.
در مورد سهام املاک و مستغلات چطور؟
در آنجا آسان ، شریک زندگی. YUP: برخی از سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند از طریق بازار سهام سرمایه گذاری در املاک و مستغلات داشته باشند و سهام را در شرکت هایی که دارای دارایی هستند و به عنوان صاحبخانه عمل می کنند ، خریداری کنند و درآمد خود را به صورت اجاره ایجاد کنند. از آنجا که آنها شرکت های ذکر شده هستند ، البته ، ارزش سهام آنها در معرض نوسانات روزانه است ... 🏌
اما این شرکت ها همچنین "تحت حمایت دارایی" هستند-یعنی آنها دارای املاک و مستغلات هستند که سرمایه گذاران می توانند آن را ببینند و لمس کنند ، که دارای ارزش نسبتاً پایدار است-و شرکت در صورت نیاز به پول اضافی می تواند بفروشد. این بدان معناست که سرمایه گذاران آنها باید در مواقع آشفتگی بازار پرواز کنند تا اینکه از آنها حمایت کنند ، مثلاً برخی از شرکت های فنی که دارایی های آنها به اندازه ملموس نیستند (چگونه یک وب سایت را لمس می کنید؟).
با این حال ، در رکود اقتصادی ، لازم به یادآوری است که ممکن است قیمت املاک و همچنین سهام کاهش یابد - به طور بالقوه شما را با یک مبهم دو برابر می کند.
املاک و مستغلات چگونه به عنوان یک سرمایه گذاری انجام شده است؟
هیچ پنهانی نیست که ارزش زمین - و به طور گسترده ، املاک در انگلیس با گذشت زمان افزایش یافته است. از این گذشته ، جزایر فضای محدودی دارند - و جمعیت رو به رشد به معنای تقاضای بیشتر برای همان عرضه است. اما فقط این قیمت ها را تحت تأثیر قرار داده است؟
منبع: finimize ، factset ، ثبت زمین
این به قاب مرجع شما بستگی دارد. اما اگر از سال 1989 شروع کنید (وقتی شما خواننده عزیز احتمالاً یک کودک در اسلحه بودید ، اگر این کار باشد) ، قیمت خانه انگلیس 308 ٪ افزایش یافته است - در حالی که بازار سهام انگلیس فقط 228 ٪ افزایش یافته است.
در طول راه ، البته ، ارزش هر دو در ارزش هر دو وجود داشته است. به عنوان مثال ، شروع اندازه گیری شما در سال 2000 (درست پس از انفجار حباب DOTCOM سهام) باعث می شود قیمت خانه تا به امروز به عنوان پیش فرض مشخص باشد - در حالی که بازده از خرید یک خانه در سال 2008 می توانست با سهام سال 2014 پیش برود.
توجه داشته باشید که در نمودار فوق ، ما درآمدی را شامل نمی شویم که برخی از صاحبان املاک از اجاره املاک خود تولید کرده اند. اما برای عادلانه بودن آن ، ما فقط تغییر قیمت سهام FTSE 100 را نیز نشان داده ایم - و شامل سرمایه گذاران بازده اضافی دریافت نمی شود از سود سهام
اگر به شواهد بیشتری نیاز دارید که در مورد زمان بندی همه چیز باشد ، بیشتر از تجزیه و تحلیل از اعتبار بانک سرمایه گذاری Suisse نباشید. با یک اقدام ، سرمایه گذاری در بورس سهام انگلیس در سال 1900 به طور متوسط 5. 5 ٪ بازده در طی 118 سال متعاقب آن ، در مقایسه با 1. 8 ٪ املاک ، به طور متوسط بازده سالانه خواهد بود.
2. چگونه می توانید در املاک سرمایه گذاری کنید؟
خرید سنتی
خرید ملکی که در آن زندگی می کنید یک سرمایه گذاری است ، زیرا از هرگونه افزایش ارزش ملک به مرور زمان بهره مند می شوید. اما شما نمی توانید یکباره در بیش از یک مکان زندگی کنید. بیایید برای لحظه ای توجه خود را به خرید یک ملک داخلی که قصد اجاره آن را دارید-تغییر دهیم-a. k. a. "Buy-to-Let". با چنین سرمایه گذاری ، شما قصد دارید از دو طریق مختلف درآمد کسب کنید: از طریق رشد در ارزش ملک و از طریق درآمد اجاره ای که از هرگونه پرداخت وام مسکن فراتر می رود.(وام مسکن یک وام بلند مدت است که در برابر املاک و مستغلات که می خواهید خریداری کنید ایمن است.)
فواید
یکی از مهمترین مزایای سرمایه گذاری در ملک از طریق خرید به حساب ، کنترل است. به عنوان مالک ، شما سرنوشت سرمایه گذاری خود را تصمیم می گیرید: اگر و چه زمانی بفروشید ، چه مقدار اجاره را شارژ کنید و چه سایه ای را برای نقاشی درب جلو-شما همچنین با گذشت زمان درآمد اجاره را ایجاد می کنید-و اگر طولانی مدت داریدمستاجرین ، این یک منبع درآمد نسبتاً پایدار است (یکی از دلایلی که خرید به بازه در بین بازنشستگان بسیار محبوب است). و البته ، اگر ملک شما در ارزش افزایش یابد ، شما در صورت انتخاب فروش ، می خواهید سود قابل توجهی کسب کنید.
اشکالاتی
سپرده بزرگ که اغلب برای خرید خانه یا آپارتمان مورد نیاز است ، البته می تواند خاموش باشد. با خریدهای خرید ، سپرده معمولی مورد نیاز در انگلستان 25 ٪ از قیمت ملک است. به عنوان مثال ، یک ملک متوسط در لندن به 118،000 پوند سپرده نیاز دارد - برای متوسط بریتانیایی بسیار گران قیمت است ، به خصوص اگر برای نگه داشتن یک سقف روی سر خود ، وام مسکن پرداخت می کنید. و سپس وظیفه تمبر وجود دارد که باید در نظر بگیرید ...
خرید از طریق بورس
یکی از راه های محبوب برای سرمایه گذاری در ملک از طریق اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (یا REIT) است. اینها در سال 2007 در انگلستان معرفی شد تا راهی آسان تر برای سرمایه گذاری در املاک فراهم شود - و بسیاری از آنها در بازار سهام ذکر شده اند.
حداقل 75 ٪ از سود REIT باید از اجاره ملک (بر خلاف ساختمان) حاصل شود ، و آنها موظفند 90 ٪ از درآمد اجاره املاک خود را به عنوان سود سهام به سرمایه گذاران توزیع کنند. این شکل قابل اعتماد از درآمد (از آنجا
REIT ها به طور معمول دارای اوراق بهادار بزرگ املاک تجاری هستند و برخی از تنوع را به سرمایه گذاران ارائه می دهند. اما در نهایت ، انواع خواصی که در اختیار دارند ، برای عملکرد آنها به عنوان یک سرمایه گذاری مهم است. به عنوان مثال ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات SEGRO بر املاک مانند انبارها تمرکز دارد - زیرساخت های حیاتی برای رونق عملیات تجارت الکترونیک ، که منجر به افزایش درآمد آن در سالهای اخیر شده است. از طرف دیگر ، بیش از 50 ٪ از درآمد انگلیس از مستاجران خرده فروشی ناشی می شود - و بسیاری از کسانی که در مراکز هیولا آن هستند ، توسط خریداران کمتر و کمتر می شوند.
دو نوع REIT برای آگاهی از آنها وجود دارد که هر کدام دارای ویژگی های مختلف هستند."Open-end" REIT تعداد مشخصی از سهام ندارد-سهام جدید برای خریداران ایجاد می شود که پول آنها به اعتماد اضافه می شود. وقتی آنها می فروشند ، این سهام ناپدید می شوند. یک خطر اصلی این است که چندین فروشنده بزرگ به طور همزمان می توانند REIT را مجبور به فروش املاک به منظور آزاد کردن پول نقد برای بازگشت به سرمایه گذاران کنند. در مقابل ، "بسته بسته" ، تعداد ثابت سهام دارد-مانند اکثر شرکت های دولتی که از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه به بازار سهام می روند.
خرید از طریق صندوق های خصوصی
سرمایه گذاران که ترجیح می دهند از بازار سهام خودداری کنند ممکن است به دنبال مشارکت در صندوق املاک خصوصی باشند. این پول سرمایه گذاران انفرادی را برای خرید املاک و مستغلات ، که توسط تیمی اداره می شود که سرمایه گذاران را هزینه می کند - و اغلب بخشی از هر سود - برای این امتیاز است ، جمع می کنند. چنین وجوهی برای یک سرمایه گذار متوسط در دسترس نیست ، با حداقل مبلغ زیاد نیاز به جلوگیری از همه افراد ثروتمندترین افراد از مشارکت دارد
سرمایه گذاران در صندوق های املاک معمولاً موافقت می کنند که پول خود را برای مدت مشخصی گره خورده باشد - بنابراین این گزینه "نقدینگی" کمتری نسبت به اگر آنها سرمایه گذاری می کنند ، می گویند ، مثلاً یک REIT معامله شده عمومی ، که در آن سرمایه گذاران می توانند سهام را خریداری و بفروشنددر وصیت نامه
بچه های جدید در بلوک
سالهای اخیر شاهد چندین سیستم عامل فنی بالادست به دنبال دموکراتیک کردن دسترسی به سرمایه گذاری در املاک بود. خدمات آنها را می توان به دو نوع اصلی تقسیم کرد:
- سرمایه گذاری املاک به سرمایه گذاران اجازه می دهد سهم کسری از یک ملک را در کنار دیگران خریداری کنند.
- وام املاک سرمایه گذاران را قادر می سازد تا با هم کلوپ و وام را به یک شخص یا شرکت وام بدهند ، که توسط یک ملک که وام گیرنده است ، تأمین شود.
سرمایه گذاران که سهم یک ملک را دارند - مانند سهام - وقتی ارزش در طی یک دوره طولانی افزایش می یابد ، به همراه سهم سود بالقوه از اجاره (کمی شبیه به سود سهام سهام) سود می برند. البته در صورت کاهش ارزش املاک ، مالکیت نیز خطر ضرر را به همراه دارد.
سرمایه گذاران که وام های تحت حمایت املاک را می گیرند ، پتانسیل افزایش بادگیر را از دست می دهند ، اما به بازده قابل پیش بینی در دوره های کوتاه تر دسترسی پیدا می کنند-مهم نیست که قیمت خانه افزایش یابد یا کاهش یابد. و در صورت پیش فرض وام دهنده ، این ملک را می توان فروخته شد تا به شما بازپرداخت شود.
فواید
و همچنین باز کردن سرمایه گذاری در املاک برای کسانی که مبالغ زیادی ندارند (یا زمان مراقبت از مستاجران) ، دسته متنوعی از سیستم عامل های سرمایه گذاری املاک جدید چیزی را برای سرمایه گذاران با اشتهای ریسک متنوع ارائه می دهد 😛 به عنوان مثال ، برخی از سیستم عامل ها باعث ناراحتی ریسک می شوندسرمایه گذاران در املاک فردی خریداری می کنند. در همین حال ، سایر سیستم عامل ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا پول نقد خود را در چندین ویژگی گسترش دهند و برخی از تنوع را ایجاد کنند.
بسته به نوع سرمایه گذاری املاک شما نیز ممکن است مزایای مالیاتی وجود داشته باشد. به عنوان مثال ، برخی از سیستم عامل ها با طبقه بندی وام های ملک به عنوان سرمایه گذاری "همتا به همسالان" سرمایه گذاری بدون مالیات ارائه می دهند-که اگر از طریق یک امور مالی نوآورانه ، صورتحساب مالیاتی را جذب نمی کنند.
اشکالاتی
چندین مورد از این سیستم عامل های سرمایه گذاری املاک جدید با هدف سرمایه گذاران با تجربه املاک انجام شده است - و ممکن است متناسب با یک فرد متوسط نباشد. و مانند صندوق های خصوصی که در بالا ذکر شد ، ممکن است مجبور شوید برای یک دوره زمانی مشخص سرمایه گذاری خود را به دست آورید ، به این معنی که نمی توانید بلافاصله وجوه را پس بگیرید. علاوه بر این ، در صورت سرمایه گذاری مستقیم در یک ملک ، برخی از کنترلی را که در غیر این صورت خواهید داشت ، کنار خواهید گذاشت.
3. روی درب بهشت را بزنید
قبل از عبور از آستانه سرمایه گذاری در املاک ، در اینجا مواردی وجود دارد که باید در نظر بگیرید ...
💰 سرمایه
چه مقدار پول نقد برای سرمایه گذاری در ملک دارید؟از نظر تاریخی ، شما به پول کافی برای سپرده نیاز دارید تا با خرید مستقیم یک ملک ، سفر خود را به سمت نردبان املاک آغاز کنید. اما امروز ، بسترهای نرم افزاری وجود دارد که به شما امکان می دهد با مبالغ بسیار کمتری به یک سرمایه گذار ملک تبدیل شوید - در بعضی موارد به اندازه 100 پوند.
همانطور که با سرمایه گذاری به طور کلی ، می توانید انتخاب کنید که خیلی دست (a. k. a. فعال) ، دست خاموش (a. k. a. غیرفعال) یا ترکیبی از این دو را انتخاب کنید. سرمایه گذاری در املاک فعال شامل خرید خود یک ملک ، حفظ نگهداری آن و مدیریت مستاجران - و همچنین خواسته های اغلب آنها - سرمایه گذاران املاک منفعل به متخصصان برای دستیابی و مدیریت املاک برای آنها پرداخت می کنند.
و اگر در طبقه بالا ، طبقه پایین هستید ، ممکن است خودتان یک ملک بخرید - اما به کسی بپردازید که هنگام بسته بندی لوله کشی با مستاجران خود برخورد کنید.
🏦 نقدینگی
به خاطر داشته باشید که چه موقع و چقدر سریع ممکن است به پول خود دسترسی داشته باشید. با مالکیت سنتی املاک ، این می تواند شامل جستجوی طولانی برای خریدار باشد که مایل به پرداخت آنچه شما می خواهید بپردازد. برخی از صندوق های خصوصی و سیستم عامل های سرمایه گذاری نیز می توانند برای دوره های طولانی پول نقد را قفل کنند. REIT ها را می توان به راحتی خریداری و فروخت - آنها بسیار "مایع" هستند - که ممکن است مناسب برخی از سرمایه گذاران باشد.
⚠ خطر
چگونه می توانید به بهترین وجه ملک را در یک سبد سرمایه گذاری متعادل قرار دهید؟در عمل ، هزینه گسترده ای که در مالکیت سنتی آجرها و ملات ها درگیر است ، به این معنی است که می تواند به راحتی سهم شیر از سرمایه گذاری های شما را به حساب آورد. براساس گزارش ثروت در سال 2019 نماینده املاک نایت فرانک ، حتی غنی از Uber 21 ٪ از پول خود را در املاک فیزیکی (به استثنای خانه های اصلی و دوم) گره خورده است.
4. یک خانه اجرا
کمتر از 1 دقیقه بخوانید
شما به آنجا می روید: ما پایه و اساس سفر سرمایه گذاری املاک شما را قرار داده ایم 🏘 اما قبل از اینکه کلیدها را تحویل دهیم ، چند فکر نهایی: < Span> به خاطر داشته باشید که چه موقع و چقدر سریع ممکن است به پول خود دسترسی داشته باشید. با مالکیت سنتی املاک ، این می تواند شامل جستجوی طولانی برای خریدار باشد که مایل به پرداخت آنچه شما می خواهید بپردازد. برخی از صندوق های خصوصی و سیستم عامل های سرمایه گذاری نیز می توانند برای دوره های طولانی پول نقد را قفل کنند. REIT ها را می توان به راحتی خریداری و فروخت - آنها بسیار "مایع" هستند - که ممکن است مناسب برخی از سرمایه گذاران باشد.
