چرا واگرایی MACD می تواند یک سیگنال غیر قابل اعتماد باشد

کوری میچل، CMT بنیانگذار TradeThatSwing. com است. او از سال 2005 یک معامله‌گر حرفه‌ای روز و نوسانی بوده است. کوری متخصص استراتژی‌های معاملاتی قیمت سهام، فارکس و آتی است.

Akhilesh Ganti یک متخصص معاملات فارکس است که بیش از 20 سال تجربه دارد و مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات تجارت، ریسک و مدیریت پول است که در ArctosFX LLC گرفته شده است. او دارای مدرک لیسانس در بیوشیمی و MBA از M. S. U است و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

واگرایی MACD در اکثر کتاب‌های معاملاتی مورد بحث قرار می‌گیرد و اغلب به عنوان دلیل معکوس شدن روند یا اینکه چرا یک روند می‌تواند معکوس شود، ذکر شده است. در گذشته، واگرایی عالی به نظر می رسد. نمونه های زیادی را می توان یافت که در آن وارونگی قبل از واگرایی MACD صورت گرفته است.

با این حال، با دقت نگاه کنید، متوجه خواهید شد که بسیاری از معکوس ها قبل از واگرایی نیستند، و اغلب واگرایی به هیچ وجه منجر به معکوس نمی شود. بنابراین قبل از اینکه فرض کنیم واگرایی ابزار قابل اعتمادی برای استفاده در معاملات شماست، بیایید عمیق‌تر به این بپردازیم که واگرایی MACD چیست، چه چیزی باعث آن می‌شود و چگونه می‌توان استفاده از واگرایی را بهبود بخشید.

خوراکی های کلیدی

• MACD یک شاخص فنی محبوب است که توسط معامله گران در بسیاری از بازارهای مختلف مورد استفاده قرار می گیرد، اما سودمندی آن مورد تردید قرار گرفته است.
• یکی از مشکلات اصلی واگرایی این است که اغلب می‌تواند یک برگشت احتمالی را نشان دهد، اما پس از آن هیچ معکوس واقعی اتفاق نمی‌افتد - می‌تواند مثبت کاذب ایجاد کند.
• مشکل دیگر این است که واگرایی همه معکوس ها را پیش بینی نمی کند. به عبارت دیگر، می‌تواند معکوس‌های زیادی را که رخ نمی‌دهد و معکوس‌های قیمت واقعی کافی را پیش‌بینی کند.

واگرایی شاخص چیست؟

واگرایی اندیکاتور زمانی است که یک اندیکاتور نوسانگر یا حرکت، مانند نشانگر واگرایی میانگین متحرک (MACD) حرکت قیمت را تایید نمی کند. به عنوان مثال، قیمت سهام یک بالاترین جدید ایجاد می کند در حالی که شاخص MACD یا شاخص قدرت نسبی (RSI) یک بالاترین پایین تر ایجاد می کند.

نمودار هفتگی SPDR S&P 500 ETF که واگرایی MACD را در طول روند صعودی نشان می دهد. تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

نمودار بالا نمونه ای از واگرایی را در طول یک روند صعودی نشان می دهد. قیمت همچنان به روند صعودی خود ادامه می‌دهد، اما MACD در موارد متعددی اوج‌های جدیدی ایجاد نمی‌کند و در عوض اوج‌های پایین‌تری ایجاد می‌کند.

واگرایی اندیکاتور نشان می دهد که حرکت در طول یک روند کاهش می یابد و بنابراین بیشتر مستعد برگشت است. با این حال، همانطور که نمودار بالا نشان می‌دهد، واگرایی در زمان‌بندی زمانی که یک برگشت رخ می‌دهد خوب نیست. در اوایل سال 2012، واگرایی در نمودار وجود داشت، حتی اگر روند صعودی تا سال 2015 ادامه داشت، با عقب نشینی های قابل توجه در اواخر سال 2014 و 2015. این واگرایی نزولی است: زمانی که اندیکاتور به اوج های پایین تر می رسد در حالی که قیمت به اوج های نوسانی بالاتر می رسد.

واگرایی صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت در نوسان پایین‌تری قرار می‌گیرد در حالی که اندیکاتور به پایین‌ترین حد خود می‌رسد. هدف آن نشان دادن این است که شتاب فروش در حال کاهش است و روند نزولی بیشتر مستعد برگشت است. نمودار زیر واگرایی صعودی را نشان می دهد. پایین ترین سطح MACD در حال افزایش است در حالی که قیمت به کاهش ادامه می دهد. علیرغم وجود واگرایی بین اواسط سال 2013 و اواخر سال 2015، قیمت به روند نزولی خود ادامه داد.

نمودار هفتگی SPDR Gold Trust که واگرایی MACD را در طول روند نزولی نشان می دهد. تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

مشکلات رایج با واگرایی MACD

یکی از اصلی ترین مشکلات واگرایی این است که اغلب نشان می دهد که یک وارونگی (ممکن) معکوس است اما هیچ وارونگی واقعی رخ نمی دهد - یک مثبت کاذب. مشکل دیگر این است که واگرایی همه معکوس ها را پیش بینی نمی کند. به عبارت دیگر ، معکوس های زیادی را پیش بینی می کند که اتفاق نمی افتد و معکوس قیمت واقعی کافی نیست.

ما نحوه رسیدگی به این مشکلات را در بخش بعدی پوشش خواهیم داد. اول ، در اینجا دو دلیل شایع مثبت کاذب وجود دارد - که تقریباً همیشه در شرایط خاص اتفاق می افتد اما لزوماً منجر به وارونگی نمی شود.

واگرایی همیشه هنگامی اتفاق می افتد که یک حرکت تیز (بزرگ در مدت زمان کوتاه) وجود داشته باشد و به دنبال آن حرکت کمتری باشد. این در واقع همان چیزی است که واگرایی برای ضبط است ، زیرا بسیاری از معامله گران معتقدند که اگر حرکت قیمت کاهش یابد ، آن را برای وارونگی آماده می کند.

نمودار زیر یک سهام بالاتر را نشان می دهد و سپس به صعود شتاب می یابد. این حرکت سریع و بزرگ قیمت باعث پرش MACD می شود و از آنجا که قیمت نمی تواند همچنان به ادامه شکاف ادامه یابد ، واگرایی رخ می دهد. واگرایی در این مورد نشانگر معکوس نیست ، فقط این که حرکت قیمت کندتر از حرکت قیمت (شکاف بالاتر) است که باعث پرش نشانگر می شود. این شکاف باعث پرش غیرمعمول در نشانگر شد ، بنابراین با بازگشت قیمت به رفتار "عادی" تر ، واگرایی رخ می دهد. هر موج قیمت یک روند متفاوت است و همه امواج قیمت در مدت زمان بسیار کوتاهی به سرعت حرکت نمی کنند. در این حالت ، پرش قیمت با افزایش آهسته تر قیمت دنبال شد و در نتیجه خواندن MACD کاهش می یابد اما وارونگی نیست.

نمودار روزانه شرکت اپل نشان دهنده واگرایی "مثبت کاذب" است. تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

پس از یک حرکت شدید قیمت ، حرکت قیمت که در پی می آید تقریباً همیشه کندتر خواهد بود (مسافت کمتری را پوشش می دهد یا آن را در مدت زمان کوتاه تر پوشش می دهد) ، حتی اگر این روند هنوز هم عملی باشد.

واگرایی "مثبت کاذب" نیز اغلب زمانی اتفاق می افتد که قیمت به پهلو حرکت می کند ، مانند یک محدوده یا الگوی مثلث به دنبال یک روند. همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، کندی (حرکت جانبی یا حرکت روند آهسته) در قیمت باعث می شود MACD از افراط های قبلی خود دور شود و به سمت خط صفر گرایش یابد.

MACD هنگامی که قیمت به پهلو حرکت می کند ، به سمت خط صفر حرکت می کند زیرا فاصله بین میانگین حرکت 26 دوره و میانگین حرکت 12 دوره ای-آنچه MACD اندازه گیری می کند-وجود دارد. میانگین های متحرک (نشان داده شده در زیر) هنگام حرکت قیمت به پهلو ، زمان بسیار سخت تری دارند. سیگنالهایی که MACD ممکن است ارائه دهد در حالی که این اتفاق می افتد تخریب می شود ، زیرا میانگین های حرکت - آنچه که این نشانگر بر اساس آن است - در بازارهای خرد شده یا جانبی به خوبی کار نمی کند.(میانگین حرکت در روند بهتر کار می کند.)

نمودار هفتگی AT&T Inc. نشان می دهد MACD در حین حرکت قیمت جانبی به سمت صفر حرکت می کند. تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

از آنجا که MACD تقریباً همیشه به سمت صفر و احتمالاً به دور از اوج یا پایین ترین MACD شدید قبلی گرایش خواهد یافت ، وقتی قیمت به پهلو حرکت می کند ، MACD تقریباً همیشه واگرایی را نشان می دهد. معمولاً ، این سیگنال ها از کمتری استفاده می کنند زیرا MACD فقط در اطراف خط صفر می چرخد زیرا میانگین های متحرک به جلو و عقب شلاق می زنند.

با بحث در مورد برخی از مشکلات احتمالی MACD ، و آنچه را که باید تماشا کنید ، در اینجا برخی از روشهای بهبود در واگرایی MACD با استفاده از تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت نیز آورده شده است.

همیشه از عملکرد قیمت با واگرایی استفاده کنید

قیمت نشانگر نهایی است ، با شاخص های حرکت به سادگی داده های قیمت را دستکاری می کند. برای کمک به تصمیم گیری در هنگام استفاده از MACD از اقدام قیمت استفاده کنید.

در اینجا چند دستورالعمل اساسی برای انجام این کار آورده شده است:

• انتظار می رود وقتی حرکت قیمت کاهش می یابد (نسبت به امواج قیمت قبلی) یا به پهلو حرکت می کند ، واگرایی را در MACD مشاهده کنید. این لزوماً نشانه وارونگی نیست.
• اگر واگرایی وجود دارد ، فقط به دلیل واگرایی از تجارت فعلی خارج نشوید. به عنوان مثال ، اگر سهام در صعود قرار دارد ، از تجارت طولانی خارج نشوید زیرا واگرایی وجود دارد. همانطور که نشان داده شده است ، واگرایی یک شاخص زمان بندی خوبی نیست و ممکن است به هیچ وجه منجر به وارونگی نشود.
• اگر به دنبال ورود به تجارت مبتنی بر واگرایی هستید ، منتظر باشید تا قیمت پیش از عمل ، روند فعلی را بشکند. به عنوان مثال ، اگر این روند به پایان رسیده باشد اما واگرایی نزولی وجود دارد ، فقط پس از اینکه قیمت از صعود خارج شده و در حال حرکت است ، فقط کوتاه بروید. در صعود ، قیمت باید نوسانات پایین تر و پایین تر چرخش را نشان دهد تا نشانگر روند نزولی جدید باشد. برای معکوس کردن روند نزولی ، قیمت باید نوسانات بالاتری و پایین تر نوسان بالاتر را ایجاد کند.
• عمل قیمت اعتماد بیشتر از واگرایی. اگر قیمت از روند قبلی خارج شود ، حتی اگر واگرایی در زمان واژگونی وجود نداشته باشد ، به هشدار توجه کنید.

حتی با وجود این دستورالعمل ها ، واگرایی ممکن است بینش مفیدی در مورد برخی از معاملات ارائه دهد ، اما سایر موارد. این ابزاری است که ممکن است به تجارت کمک کند اما کامل نیست. درک نقاط ضعف و کمک به جبران خسارت با تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت ، لازم است.

خط پایین

استفاده از شاخص ها یا واگرایی چیز بدی نیست. واگرایی نشان می دهد که قیمت نسبت به نوسانات قیمت قبلی حرکت از دست می دهد ، اما این لزوماً نشانگر معکوس قیمت نیست. واگرایی نیز نیازی به حضور در روند معکوس ندارد. واگرایی تقریباً همیشه زمانی اتفاق می افتد که قیمت در جهت گرایش حرکت تیز انجام دهد و سپس به پهلو حرکت کند یا به روند خود ادامه دهد اما با سرعت کمتری. یک حرکت تیز که به دنبال آن ادغام است ، اغلب نشانه ای از قدرت روند است ، نه معکوس همانطور که واگرایی MACD نشان می دهد.

هنگام استفاده از واگرایی ، درک کنید که چه عواملی باعث ایجاد آن می شود تا بتوانید برخی از مشکلات مربوط به واگرایی شاخص را از آن خودداری کنید. عملکرد قیمت را نیز تجزیه و تحلیل کنید. کندی در یک روند بدون استفاده از نشانگر قابل مشاهده است ، همانطور که معکوس قیمت نیز وجود دارد. در صورت استفاده از واگرایی ، اعتبار خود را برای کمک به ورود و خروج از نقاط در طی یک دوره چند ماهه آزمایش کنید تا ارزیابی کنید که آیا واگرایی عملکرد شما را بهبود می بخشد یا خیر.