شاخص ها (قسمت 2)

15. 1 حرکت همگرایی متوسط و واگرایی (MACD)

در اواخر دهه هفتاد ، جرالد آپل شاخص همگرایی و واگرایی متوسط متحرک (MACD) را توسعه داد. معامله گران MACD را به عنوان پدر بزرگ قدیمی شاخص ها می دانند. اگرچه در دهه هفتاد اختراع شده است ، MACD هنوز هم یکی از قابل اطمینان ترین شاخص های معامله گران در نظر گرفته می شود.

همانطور که از نام آن پیداست ، MACD همه چیز در مورد همگرایی و واگرایی دو میانگین متحرک است. همگرایی زمانی اتفاق می افتد که دو میانگین حرکت به سمت یکدیگر حرکت کنند و واگرایی هنگام حرکت به طور متوسط از بین می رود.

MACD استاندارد با استفاده از EMA 12 روزه و EMA 26 روزه محاسبه می شود. لطفاً توجه داشته باشید ، هر دو EMA مبتنی بر قیمت های پایانی هستند. ما 26 EMA را از 12 روز EMA تفریق می کنیم تا مقدار همگرایی و واگرایی (CD) را تخمین بزنیم. یک نمودار خط ساده از این اغلب به عنوان "خط MACD" گفته می شود. بگذارید ابتدا ریاضیات را طی کنیم و سپس برنامه های MACD را بفهمیم.

بگذارید از طریق جدول از سمت چپ عبور کنیم:

1. ما تاریخ را داریم ، از 1 ژانویه 2014 شروع می کنیم
2. در کنار تاریخ ها ، قیمت بسته شدن Nifty را داریم
3. ما 12 نقطه داده اول (بسته شدن قیمت Nifty) را برای محاسبه EMA 12 روزه می گذاریم
4. سپس 26 نقطه داده اول را برای محاسبه EMA 26 روزه ترک می کنیم
5. هنگامی که EMA 12 و 26 روزه داریم که به موازات یکدیگر اجرا می شود (6 فوریه 2014) مقدار MACD را محاسبه می کنیم
6. مقدار MACD = [12 روز EMA - 26 روز EMA]. به عنوان مثال ، در ششم فوریه 2014 ، 12 روز EMA 6153 و 26 روز EMA 6198 بود. از این رو MACD 6153-6198 =-45 خواهد بود

هنگامی که مقدار MACD را بیش از 12 و 26 روز EMA محاسبه می کنیم و آن را به عنوان یک نمودار خط ترسیم می کنیم ، خط MACD را دریافت می کنیم که در بالا و زیر خط مرکزی نوسان می کند.

با توجه به مقدار MACD ، بیایید سعی کنیم جواب چند سوال واضح را پیدا کنیم:

1. مقدار MACD منفی چیست؟
2. مقدار MACD مثبت چیست؟
3. مقدار مقدار MACD در واقع به چه معنی است؟همانطور که در ، یک MAC D-90 در مقابل A-30 MACD چه اطلاعاتی را منتقل می کند؟

علامت مرتبط با MACD فقط جهت حرکت سهام را نشان می دهد. به عنوان مثال، اگر EMA 12 روزه 6380 و متحرک نمایی 26 روزه 6220 باشد، مقدار MACD 160+ است. فکر می کنید تحت چه شرایطی EMA 12 روزه بیشتر از EMA 26 روزه خواهد بود؟خوب، ما در فصل میانگین متحرک به این موضوع نگاه کرده بودیم. میانگین کوتاه مدت معمولاً تنها زمانی بالاتر از بلندمدت خواهد بود که قیمت سهام روند صعودی داشته باشد. به یاد داشته باشید که میانگین کوتاه مدت همیشه نسبت به میانگین بلندمدت نسبت به قیمت فعلی بازار واکنش بیشتری دارد. یک علامت مثبت به ما می گوید که حرکت مثبت در سهام وجود دارد و سهام به سمت بالا در حال حرکت است. هر چه تکانه بیشتر باشد، قدر آن بیشتر است. به عنوان مثال، +160 نشان دهنده روند مثبت است که قوی تر از +120 است.

با این حال، در حالی که با بزرگی سروکار دارید، همیشه به یاد داشته باشید که قیمت سهام بر بزرگی تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، هر چه قیمت پایه مانند بانک Nifty بالاتر باشد، طبیعتاً بزرگی MACD بالاتر خواهد بود.

وقتی MACD منفی است، به این معنی است که EMA 12 روزه کمتر از متحرک نمایی 26 روزه است. بنابراین حرکت منفی است. هر چه بزرگی MACD بیشتر باشد، قدرت بیشتری در روند نزولی خواهد داشت.

تفاوت بین دو میانگین متحرک اسپرد MACD نامیده می شود. اسپرد با کاهش حرکت کاهش می یابد و با افزایش تکانه افزایش می یابد. برای تجسم همگرایی و واگرایی، معامله گران معمولا نمودار ارزش MACD را ترسیم می کنند که اغلب به عنوان خط MACD از آن یاد می شود.

در زیر نمودار خط MACD Nifty برای نقاط داده از 1 ژانویه 2014 تا 18 آگوست 2014 است.

همانطور که می بینید، خط MACD روی یک خط صفر مرکزی نوسان می کند. به این "خط مرکزی" نیز می گویند. تفسیر اساسی شاخص MACD این است:

1. وقتی خط MACD از خط مرکزی از قلمرو منفی به قلمرو مثبت عبور می کند، به این معنی است که بین این دو میانگین واگرایی وجود دارد. این نشانه افزایش حرکت صعودی است. بنابراین، باید به فرصت های خرید نگاه کرد. از نمودار بالا، ما می توانیم این حرکت را در حدود 27 فوریه مشاهده کنیم
2. وقتی خط MACD از خط مرکزی از ناحیه مثبت به قلمرو منفی عبور می کند، به این معنی است که بین دو میانگین همگرایی وجود دارد. این نشانه افزایش حرکت نزولی است. بنابراین، باید به فرصت های فروش نگاه کرد. همانطور که می بینید، دو مورد وجود داشت که در طی آن MACD تقریباً منفی شد (8 می و 24 جولای) اما MACD فقط در خطوط صفر متوقف شد و جهت معکوس شد.

معامله گران به طور کلی استدلال می کنند که در حالی که منتظر خط MACD برای عبور از خط مرکزی هستند، بخش عمده ای از فیلم از قبل انجام می شود و شاید برای ورود به معامله دیر باشد. برای غلبه بر این موضوع، بداهه‌سازی روی این خط اصلی MACD وجود دارد. بداهه نوازی به شکل یک جزء MACD اضافی است که خط سیگنال 9 روزه است. یک خط سیگنال 9 روزه یک میانگین متحرک نمایی (EMA) خط MACD است. اگر به این فکر کنید، اکنون دو خط داریم:

1. یک خط MACD
2. یک EMA 9 روزه خط MACD نیز خط سیگنال نامیده می شود.

یک معامله گر می تواند یک استراتژی متقاطع 2 خطی ساده را با این دو خط، همانطور که در فصل میانگین های متحرک مورد بحث قرار گرفت، دنبال کند و دیگر منتظر عبور خط مرکزی نباشد.

1. زمانی که خط MACD از میانگین متحرک نمایی 9 روزه که خط MACD بزرگتر از میانگین متحرک نمایی 9 روزه است، صعودی است. وقتی این اتفاق می افتد، معامله گر باید به فرصت های خرید نگاه کند.
2. زمانی که خط MACD از EMA 9 روزه که خط MACD کمتر از میانگین متحرک نمایی 9 روزه است، نزولی است. وقتی این اتفاق می افتد، معامله گر باید به فرصت های فروش نگاه کند.

نمودار زیر نشانگر MACD را در Asian Paints Limited نشان می دهد. می توانید اندیکاتور MACD را در زیر نمودار قیمت مشاهده کنید.

این نشانگر از پارامترهای استاندارد MACD استفاده می کند:

1. EMA 12 روزه قیمت های بسته شدن
2. EMA 26 روزه قیمت های بسته شدن
3. خط MACD (EMA 12D - EMA 26D) که با خط سیاه نشان داده می شود
4. EMA 9 روزه خط MACD که با خط قرمز نشان داده شده است

خطوط عمودی نمودار نقاط متقاطع نمودار را مشخص می کند که سیگنال خرید یا فروش از آنجا منشأ می گیرد.

برای مثال، اولین خط عمودی که از سمت چپ شروع می‌شود، به نقطه‌ای متقاطع می‌رسد که در آن خط MACD در زیر خط سیگنال (EMA 9 روزه) قرار دارد و یک معامله کوتاه را پیشنهاد می‌کند.

خط دوم عمودی از سمت چپ به یک متقاطع که در آن خط MACD بالای خط سیگنال قرار دارد، باید به فرصت خرید نگاه کند. به همین ترتیب و غیره.

لطفا توجه داشته باشید، در هسته سیستم MACD، میانگین های متحرک قرار دارند. از این رو اندیکاتور MACD خواص مشابهی مانند سیستم میانگین متحرک دارد. آنها زمانی که روند قوی وجود دارد به خوبی کار می کنند و هنگام حرکت به طرفین خیلی مفید نیستند. می توانید این را بین دو خط اول که از سمت چپ شروع می شود متوجه شوید.

نیازی به گفتن نیست که پارامترهای MACD در سنگ تنظیم نشده اند. یکی آزاد است که 12 روز و 26 روز EMA را به هر چارچوب زمانی که ترجیح می دهد تغییر دهد. من شخصاً دوست دارم از MACD به شکل اصلی آن، همانطور که توسط جرالد آپل معرفی شده است، استفاده کنم.

15. 2 - باندهای بولینگر

باندهای بولینگر (BB) که توسط جان بولینگر در دهه 1980 معرفی شد، شاید یکی از مفیدترین شاخص های تحلیل تکنیکال باشد. BB برای تعیین سطوح بیش خرید و فروش بیش از حد استفاده می شود، جایی که یک معامله گر سعی می کند زمانی که قیمت به بالای باند می رسد بفروشد و زمانی که قیمت به پایین باند می رسد خرید را انجام می دهد.

BB دارای 3 جزء است:

1. خط میانی که میانگین متحرک 20 روزه قیمت های بسته شدن است
2. نوار بالایی - این انحراف استاندارد +2 خط وسط است
3. یک باند پایین - این انحراف استاندار د-2 خط وسط است

انحراف معیار (SD) یک مفهوم آماری است. که واریانس یک متغیر خاص را از میانگین آن اندازه گیری می کند. در امور مالی، انحراف استاندارد قیمت سهام نشان دهنده نوسانات یک سهم است. به عنوان مثال، اگر انحراف معیار 12٪ باشد، به همان خوبی است که بگوییم نوسانات سهام 12٪ است.

در BB، انحراف استاندارد در SMA 20 روزه اعمال می شود. نوار بالایی SD +2 را نشان می دهد. با استفاده از +2 SD، SD را در 2 ضرب می کنیم و به میانگین اضافه می کنیم.

به عنوان مثال، اگر SMA 20 روزه 7800 باشد، و SD 75 (یا 0. 96%) باشد، آنگاه SD + 2 خواهد بود 7800 + (75*2) = 7950. به همین ترتیب، S D-2 نشان می دهد که ما SD را در ضرب می کنیم. 2 و از میانگین کم کنید. 7800 – (2*75) = 7650.

اکنون اجزای BB را داریم:

1. SMA 20 روزه = 7800
2. باند بالایی = 7950
3. باند پایین = 7650

از نظر آماری، قیمت فعلی بازار باید حول میانگین قیمت 7800 باشد. اما اگر قیمت فعلی بازار حدود 7950 باشد، نسبت به میانگین گران در نظر گرفته می شود. از این رو باید به فرصت های کوتاه مدت با این انتظار نگاه کرد که قیمت به قیمت متوسط خود کاهش یابد.

بنابراین، معامله به فروش 7950 با هدف 7800 خواهد بود.

به همین ترتیب ، اگر قیمت فعلی بازار حدود 7650 باشد ، در مورد قیمت متوسط ارزان در نظر گرفته می شود. از این رو ، باید فرصت های خرید را در نظر گرفت تا انتظار داشته باشد که قیمت ها به قیمت متوسط آن بازگردند.

بنابراین تجارت برای خرید در 7650 با هدف 7800 خواهد بود.

گروههای فوقانی و تحتانی به عنوان محرک شروع تجارت عمل می کنند.

در زیر نمودار BPCL محدود است ،

خط سیاه مرکزی SMA 20 روزه است. دو خط قرمز که در بالا و زیر سیاه قرار گرفته اند مانند +2 SD و-2SD هستند. ایده این است که وقتی قیمت به باند فوقانی لمس می شود ، سهام را کوتاه کنید و انتظار داشته باشید که به طور متوسط برگردد. به همین ترتیب ، هنگامی که قیمت با باند پایین لمس می کند ، می توان طولانی کرد و انتظار داشت که به میانگین برگردد.

من با استفاده از فلش پایین تمام سیگنال های فروش BB تولید شده را برجسته کرده ام ، در حالی که بیشتر سیگنال ها کاملاً خوب کار می کردند ، فاز وقتی قیمت به باند فوقانی گیر افتاد. در حقیقت ، قیمت همچنان بالاتر می رود ، و بنابراین حتی باند فوقانی نیز گسترش یافت. به این گسترش پاکت نامه گفته می شود.

باند بالا و پایین BB با هم یک پاکت تشکیل می دهد. پاکت گسترش می یابد ، هر زمان که قیمت در یک جهت خاص حرکت کند ، و این نشانگر حرکت قوی است. سیگنال BB هنگام گسترش پاکت نامه شکست می خورد. این ما را به نتیجه گیری مهم سوق می دهد. BB در بازارهای جانبی به خوبی کار می کند و در یک بازار روند کار شکست می خورد.

هر زمان که از BB استفاده می کنم ، انتظار دارم که تجارت تقریباً بلافاصله به نفع من کار کند. اگر اینگونه نباشد ، من شروع به اعتبار سنجی احتمال گسترش پاکت می کنم.

15. 3 - شاخص های دیگر

بسیاری از شاخص های فنی دیگر وجود دارد ، و لیست بی پایان است. سؤال این است که آیا باید بدانید که همه این شاخص ها یک معامله گر موفق هستند؟جواب ساده است. شاخص های فنی خوب است که بدانند ، اما به هیچ وجه نباید ابزار اصلی تجزیه و تحلیل شما باشد.

من شخصاً با بسیاری از معامله گران مشتاق ملاقات کرده ام که وقت و انرژی زیادی را صرف یادگیری شاخص های مختلف می کنند ، اما این در طولانی مدت بیهوده است. دانش کار چند شاخص اساسی ، مانند مواردی که در این ماژول مورد بحث قرار می گیرد کافی است.

15. 4 - لیست چک

در فصل های قبلی ، ما شروع به ساختن یک لیست چک کردیم که به عنوان یک نیروی هدایت کننده تصمیم معامله گر برای خرید یا فروش عمل می کند. وقت آن است که مجدداً آن لیست چک را بررسی کنیم.

شاخص ها به عنوان ابزاری عمل می کنند که معامله گران می توانند برای تأیید تصمیمات تجاری خود از آن استفاده کنند ، و ارزش دارد که قبل از قرار دادن خرید یا سفارش فروش ، آنچه را که این شاخص ها در حال انتقال هستند ، بررسی کنند. در حالی که وابستگی به شاخص ها به اندازه S&R ، حجم یا الگوهای شمعدانی نیست ، همیشه خوب است بدانید که شاخص های اصلی چه چیزی را نشان می دهند. به همین دلیل ، من توصیه می کنم شاخص ها را در لیست چک اضافه کنید ، اما با پیچ و تاب به آن. من پیچ و تاب را کمی توضیح خواهم داد ، اما قبل از آن ، اجازه دهید لیست چک به روز شده را بازتولید کنیم.

1. سهام باید یک الگوی شمعدانی قابل تشخیص را تشکیل دهد
2. S&R باید به تجارت تأیید شود. قیمت متوقف باید حدود S&R باشد
   1. برای تجارت طولانی ، کم بودن الگوی باید در اطراف پشتیبانی باشد
   2. برای یک تجارت کوتاه ، زیاد الگوی باید در برابر مقاومت باشد
   1. در هر دو روز خرید و فروش بیش از حد متوسط اطمینان حاصل کنید
   2. حجم کم دلگرم کننده نیست ، از این رو در هنگام تجارت در جایی که حجم کم است ، احساس تردید می کنید
   1. در صورت تأیید اندازه بالاتر است
   2. اگر آنها تأیید نکنند ، با برنامه اصلی پیش بروید

   نقاط زیر بولت تحت نشانگرها جایی است که پیچ و تاب است.

   اکنون ، فرضیه وضعیتی را تصور کنید که شما به دنبال فرصتی برای خرید سهام شرکت کارناتاکا بانک محدود هستید. در یک روز خاص ، بانک کارناتاکا یک چکش صعودی تشکیل داده است ، فرض کنید همه چیز در لیست چک قرار دارد:

   1. هامر صعودی یک الگوی شمعدانی قابل تشخیص است
   2. کم چکش صعودی نیز با پشتیبانی همزمان است
   3. حجم بالاتر از حد متوسط است
   4. همچنین یک متقاطع MACD وجود دارد (خط سیگنال از خط MACD بیشتر می شود)

   با وجود هر چهار امتیاز چک لیست ، من از خرید بانک کارناتاکا خوشحال می شوم. از این رو من سفارش خرید را قرار می دهم ، بگذارید 500 سهم بگوییم.

   با این حال ، وضعیتی را تصور کنید که 3 شرایط اول چک لیست برآورده شود ، اما وضعیت چهارم (شاخص ها باید تأیید کنند) راضی نیست. شما فکر می کنید من باید چه کار کنم؟

   من هنوز جلو می روم و می خرم ، اما به جای 500 سهم ، احتمالاً 300 سهم خریداری می کنم.

   این باید امیدوارم که چگونه من تمایل به استفاده از شاخص ها را به شما منتقل کنم.

   وقتی شاخص ها تأیید می کنم ، اندازه شرط بندی خود را افزایش می دهم ، اما وقتی شاخص ها تأیید نمی کنند ، من هنوز با تصمیم خود برای خرید پیش می روم ، اندازه شرط بندی خود را پایین می آورم.

   با این حال ، من این کار را با سه لیست چک اول انجام نمی دهم. به عنوان مثال ، اگر کم چکش صعودی همزمان با پشتیبانی و اطراف آن نباشد ، من واقعاً برنامه خود را برای خرید سهام تجدید نظر می کنم. در واقع ، من ممکن است از این فرصت پرش کنم و به دنبال فرصتی دیگر باشم.

   اما من با همان اعتقاد با شاخص ها رفتار نمی کنم. همیشه خوب است بدانید که چه شاخص هایی را منتقل می کنند ، اما من تصمیمات خود را پایه گذاری نمی کنم. اگر شاخص ها تأیید کنند ، اندازه شرط بندی را افزایش می دهم. اگر آنها اینگونه نباشند ، من هنوز با برنامه بازی اصلی خود پیش می روم.