محدودیت معاملات روزانه در سهام ایالات متحده

آدام میلتون یک معامله گر مالی حرفه ای است که در زمینه نوشتن و مطالب مطالب در مورد بازارهای کالاها و استراتژی های تجارت تخصص دارد. آدم از طریق نوشتن و وظایف روزانه خود در تجارت ، به سرمایه گذاران خرده فروشی کمک می کند تا معاملات روز را درک کنند. به عنوان بازرگان اصلی سهام سهام DAX برای مدیریت سرمایه گذاری پاتریک مارن AG ، آدم چندین سال است که یک بازرگان مالی تمام وقت است ، پنج روز در هفته بازارهای اروپایی ، ایالات متحده و آسیا را تجارت می کند. وی تجربه تجزیه و تحلیل بازارهای مختلف مالی ، و ایجاد تکنیک های جدید تجارت و سیستم های معاملاتی را برای مقیاس بندی ، روز ، نوسان و معاملات موقعیت دارد.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) محدودیت هایی را در معاملات روز سهام و بورس سهام اعمال کرده است. این محدودیت ها "معامله گران روز الگوی" را تعریف می کند و مستلزم آن است که آنها حداقل 25000 دلار در حساب معاملاتی خود مانده سهام خود را حفظ کنند. به عبارت دیگر ، برای اینکه به طور منظم سهام روزهای تجاری در ایالات متحده آمریکا ، حداقل 25،000 دلار از سرمایه خود را در حساب معاملاتی خود نیاز داشته باشید. خواندن را ادامه دهید تا اطلاعات بیشتری در مورد زمانی که یک معامله گر به یک معامله گر الگوی روز تبدیل می شود ، و پس از دریافت این نام ، نیازهای آنها چیست.

تجارت روز الگوی

SEC تجارت روزانه را به عنوان هر تجارتی که در همان روز معاملاتی باز و بسته می شود تعریف می کند. این می تواند یک خرید به باز و فروش به شاهد یا فروش کوتاه باشد که با سفارش خرید بسته شده است. اگر در طی پنج روز معاملات چهار یا بیشتر انجام دهید ، SEC احتمالاً شما را یک معامله گر روزانه می داند.

تنها استثناء این قانون این است که اگر تعداد کل معاملات روز بیش از 6 ٪ از کل معاملات شما در آن بازه زمانی نباشد. شما فقط در صورتی که چهار یا بیشتر معاملات روز بیش از 6 ٪ از فعالیت های تجاری خود را تشکیل می دهند ، شما فقط یک معامله گر الگوی در نظر گرفته می شوید. با این حال ، مگر اینکه شما یک معامله گر نوسان بسیار فعال باشید ، معاملات چهار روزه در یک هفته احتمالاً شما را به عنوان یک معامله گر الگوی روز به شما معرفی می کند.

حتی اگر فقط یک روز تجارت در روز انجام دهید ، این احتمالاً شما را به عنوان یک معامله گر الگوی طبقه بندی می کند ، و از شما انتظار می رود حداقل نیازهای سهام را برآورده کنید.

نیازهای خاص کارگزار خود را بررسی کنید

SEC حداقل نیازهای لخت را برای معامله گران روز در شرکت های کارگزاری فردی ایالات متحده ممکن است تعاریف دقیق تری داشته باشد ، بنابراین مهم است که جزئیات مربوط به آنچه کارگزاری شما از معامله گران روز الگوی خود انتظار دارد ، جستجو کنید.

به عنوان مثال ، یک کارگزار ممکن است معاملات روز الگوی را به عنوان تجارت دو یا سه روزه در یک دوره پنج روزه به جای چهار مورد تعریف کند. در موارد دیگر ، یک کارگزار ممکن است موقعیت های خاص سهام و ETF را به سمت حداقل نیاز سهام حساب کند ، اما سهام یا گزینه های پنی را حساب نمی کند. با جستجوی نیازهای دقیق کارگزاری ، می توانید از اجرای مشکلات خودداری کنید و حساب خود را برای تجارت روزانه فعال نگه دارید.

تجارت معلق

اگر یک معامله گر به عنوان یک معامله گر الگوی روز - چه توسط SEC یا با اختیار یک کارگزار طبقه بندی شود - از آنها انتظار می رود که نیازهای تراز سهام خود (حداقل 25،000 دلار) را حفظ کند. اگر یک معامله گر 25،000 دلار موجودی سهام را در حساب خود نداشته باشد ، از انجام معاملات روز دیگر جلوگیری می شود.

معاملات روز تا زمانی که مانده سهام در حساب به 25000 دلار افزایش یابد ، در دسترس نخواهد بود. معامله گران روز فقط در روزهایی که روز تجارت می کنند ، باید مانده 25000 دلار را داشته باشند.

مهم است که در هنگام معاملات روز ، هر موقعیت نوسان یا بلند مدت را در حساب خود در نظر بگیرید. اگر مشغول تجارت روزانه هستید و نمی دانید که سرمایه گذاری های دیگر شما ارزش خود را از دست می دهند ، می توانید بدون تحقق آن به زیر نیازهای سهام در پایان برسید.

اهرم یا حاشیه

معامله گران روز در ایالات متحده مجاز به استفاده از اهرم 4 به 1 هستند. این بدان معناست که اگر یک روز معامله گر 30،000 دلار در حساب خود واریز کند ، می تواند موقعیت ها را تا 120،000 دلار جمع کند. معامله گرانی که یک شبه موقعیت دارند فقط مجاز به استفاده از اهرم 2 به 1 هستند.

معامله گران روز مجاز به اهرم بیشتری هستند ، زیرا مواضع آنها کوتاه مدت است و بنابراین ، هر تجارت احتمالاً نوسانات قیمت کمتری را نسبت به موقعیت هایی که برای روزها ، هفته ها یا سالها برگزار می شود ، تجربه می کنند.

اگر یک معامله گر از حاشیه مجاز خود فراتر رود (به عنوان مثال ، اگر موقعیت از دست دادن باعث کاهش سرمایه سپرده شده آنها شود) ، به آنها یک تماس حاشیه ای صادر می شود.

گزینه های دیگر برای حداقل الزامات سهام

محدودیت مانده سهام 25000 دلاری فقط مربوط به بازار سهام ایالات متحده است. محدودیت های معاملات روز در بازارهای دیگر متفاوت است. معاملات آتی و ارزی ایالات متحده الزامات تعادل سهام را برای معاملات روز تعیین نمی کنند ، اما کارگزاران ممکن است حداقل و الزامات حاشیه ای را برای هر دارایی تعیین کنند. در مورد ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین نیز همین اتفاق می افتد.

اگر یک معامله گر حداقل 25،000 دلار داشته باشد ، تمام بازارها - از جمله بازار سهام - گزینه های مناسب برای معاملات روز هستند.

معامله گران روز با سرمایه کمتر از 25،000 دلار نیاز به کسب سرمایه بیشتر به روز تجارت بورس دارند. از طرف دیگر ، آنها می توانند در بازارهای آینده ، فارکس یا رمزنگاری شرکت کنند که بازارهای معاملاتی روز نیز هستند.

در حالی که الزامات قانونی وجود ندارد ، یک معامله گر ممکن است بخواهد اطمینان حاصل کند که حداقل 5000 تا 7،500 دلار (ترجیحاً بیشتر) در شروع سرمایه قبل از معاملات معاملات آتی داشته باشد. برای معاملات روز فارکس ، یک معامله گر ممکن است بخواهد حداقل 500 دلار (اما ترجیحاً 1000 دلار یا بیشتر) در سرمایه تجاری اولیه داشته باشد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چه اتفاقی می افتد اگر قوانین معاملات روز الگوی را بشکنید؟

هنگامی که زیر 25،000 دلار حداقل مانده مانده برای معاملات روز قرار می گیرید ، تا زمانی که بیشتر به حساب خود واریز نکنید ، مجاز به تجارت نخواهید بود. اگر از اهرم فعلی خود فراتر بروید ، کارگزاری شما یک تماس حاشیه ای صادر می کند و به شما پنج روز می دهد تا به اندازه کافی واریز کنید تا تجارت را پوشش دهید. اگر این تماس حاشیه ای را به موقع برآورده نکنید ، اهرم شما کاهش می یابد.

دلیل قوانین معاملات روز الگوی چیست؟

این قوانین پس از بررسی بنگاه های کارگزاری برای تعیین کوسن لازم برای محافظت در برابر ریسک درگیر در معاملات روز ، توسط FINRA ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی اجرا شد. این قوانین فقط حداقل هستند. برخی از بنگاهها محدودیت های دقیق تری را برای معامله گران روز تحمیل می کنند.