سیستم دو لایه برای بازپرداخت منابع اضافی ذخیره

سیستم دو لایه برای پاداش داشتن منابع اضافی ذخیره اضافی چیست؟

این سیستم دو لایه نرخ متفاوتی از پاداش را برای بخشی از دارایی های حساب جاری یک موسسه اعتباری بیش از حداقل نیازهای ذخیره معرفی کرد. به طور خاص ، از سیستم دو لایه می توان برای معافیت بخشی از این منابع از نرخ تسهیلات سپرده (DFR) در صورت منفی بودن نرخ استفاده کرد.

منابع تسهیلات سپرده مشمول سیستم دو لایه نیست و در عوض بدون توجه به مثبت ، منفی یا صفر ، در DFR پاداش می گیرند. نرخ تسهیلات سپرده - هنگامی که مثبت باشد - فقط به حدی پرداخت می شود که بانک ها بر خلاف نگه داشتن وجوه در حساب های جاری خود ، به این تسهیلات ایستاده مراجعه کنند.

Eurosystem سیستم دو لایه را در سپتامبر 2019 با هدف حمایت از انتقال بانک مبتنی بر بانک از سیاست های پولی ، ضمن حفظ سهم مثبت نرخ های منفی در موضع مسکونی سیاست های پولی و ادامه همگرایی پایدار تورم به معرفی ، معرفی کرد. هدف بانک مرکزی اروپا

این سیستم دو لایه از دوره هفتم تعمیر و نگهداری سال 2019 ، از 30 اکتبر 2019 آغاز شد.

پس از تصمیم شورای حاکم در 8 سپتامبر 2022 برای بالا بردن DFR به صفر ، اکنون لازم نیست بخشی از ذخایر اضافی موسسات اعتباری را معاف کند. بنابراین ، شورای حاکم ، در همان تاریخ تصمیم گرفت که با تنظیم ضرب-چند مورد از الزامات ذخیره معاف از DFR منفی-به صفر ، به طور رسمی سیستم دو لایه را به حالت تعلیق درآورد.

با این حال ، سیستم دو لایه پس از تصمیم شورای حاکم ، در 21 ژوئیه 2022 ، برای افزایش DFR به صفر ، از قبل زائد شده بود.

کدام موسسات می توانند از سیستم دو لایه بهره مند شوند؟

کلیه موسسات اعتباری مشمول حداقل شرایط ذخیره تحت مقررات ECB/2003/9 واجد شرایط برای سیستم دو لایه هستند. حداقل نیازهای ذخیره عمدتا بر اساس سپرده های مشتریان بانکی است. به این معنا ، استفاده از حداقل نیازهای ذخیره برای محاسبه کمک هزینه معافیت تضمین می کند که سیستم دو لایه روی بانکهایی متمرکز شده است که مدل های تجاری آنها به بودجه سپرده متکی است ، که به طور معمول وام دهندگان اصلی اقتصاد واقعی در منطقه یورو هستند.

چگونه کار می کند؟

این سیستم دو لایه در مورد میانگین ذخایر اضافی پایان روز در مدت زمان نگهداری که در حساب های ذخیره با سیستم یوروسی سیستم برگزار می شود ، اعمال می شود. با این حال ، این در مورد نقدینگی اضافی که در مرکز سپرده بانک مرکزی اروپا نگهداری می شود ، صدق نمی کند. حجم دارایی های ذخیره بیش از حداقل نیازهای ذخیره که از DFR معاف است ، به عنوان یک چند مورد از حداقل ذخیره حداقل یک موسسه اعتباری تعیین می شود. این به عنوان "کمک هزینه" شناخته می شود. ضرب برای همه موسسات اعتباری یکسان است. دارایی های اضافی ذخیره بیش از حد غیر معاف همچنان با صفر درصد یا نرخ تسهیلات سپرده ، هر کدام پایین تر است.

میزان ضرب و پاداش قابل استفاده در کمک هزینه چیست؟

شورای حاکم در تاریخ 12 سپتامبر 2019 تصمیم گرفت تا ضرب اولیه را برای محاسبه کمک هزینه در شش و نرخ پاداش قابل اجرا در 0 ٪ تعیین کند.

در 8 سپتامبر 2022 ، شورای حاکم تصمیم گرفت که از دوره تعمیر و نگهداری از 14 سپتامبر 2022 ، ضرب را با اثر صفر تنظیم کند.

آیا می توان چند برابر و یا نرخ پاداش کمک هزینه را تغییر داد؟

هر دو ضرب و نرخ پاداش کمک هزینه را می توان با گذشت زمان تغییر داد. شورای حاکم ممکن است هر دو را تغییر دهد تا اطمینان حاصل شود که سیستم دو لایه هدف خود را برآورده می کند.

پس از اعلام چنین تصمیمی ، هرگونه تعدیل در ضرب یا نرخ پاداش از دوره نگهداری زیر اعمال می شود.

ویژگی های فنی اصلی سیستم دو لایه

مؤسسات واجد شرایط: کلیه موسسات اعتباری مشمول حداقل شرایط ذخیره (MRR) تحت مقررات ECB/2003/9 کمک هزینه: چند برابر MRR یک موسسه (M): از 14 سپتامبر 2022 به صفر تنظیم می شود - این می تواند با گذشت زمان تغییر کندمبلغ: مقدار ذخایر اضافی تا نرخ پاداش کمک هزینه کمک هزینه: 0 ٪ - این می تواند با استفاده از زمان قابل تغییر باشد: ذخایر اضافی (یعنی منابع ذخیره بیش از MRR) که در حساب های ذخیره شده با یوروسیستم (و به استثنای منابع موجود در آن) نگهداری می شود. تسهیلات سپرده یوروسیستم) تاریخ شروع: 30 اکتبر 2019 (شروع دوره نگهداری هفتم سال 2019)

یادداشت:

MRR = حداکثر (صفر ؛ پایه ذخیره * نسبت ذخیره - کمک هزینه جمع). MRR به عنوان درصدی از پایه ذخیره موسسه منهای کمک هزینه جمع با محدوده پایین تر از صفر محاسبه می شود. اطلاعات بیشتر در مورد حداقل ذخایر و حساب های ذخیره را می توان در آیین نامه ECB/2003/9 یافت.

پس از تصمیم شورای حاکم در تاریخ 08/09/2022 برای تعلیق سیستم دو لایه برای پاداش ذخایر اضافی ، انتشار داده های کل یوروسیستم در وب سایت ECB از ابتدای دوره نگهداری شروع شد از 27/07/2022سری زمانی تاریخی ، از جمله National Breakdown ، همچنان در انبار داده های آماری ECB در دسترس است.