اگرچه ادبیات گسترده ای در مورد مدل های ریسک اعتباری ساختاری وجود دارد ، اما آزمایش تجربی کمی از این مدل ها انجام شده است. در این مقاله ما اصطلاح ساختار اعتبار در اوراق بهادار شرکت های یورو و اعتبارسنجی تجربی مدل های ریسک اعتباری ساختاری را بررسی می کنیم. چارچوبی برای تجزیه و تحلیل تعیین کننده های اصلی گسترش اعتبار. با استفاده از مجموعه داده های 1577 درجه سرمایه گذاری شرکت و 250 اوراق قرضه دولتی دارای امتیازات دولتی ، ما ابتدا اصطلاح ساختار اعتباری را برای دسته رتبه بندی Di. erent (SUB) با گسترش نلسون تخمین می زنیم.-Siegel Method. With در هر دسته رتبه بندی ، گسترش اعتبار در اوراق به علاوه دارای امتیاز قابل توجهی بالاتر از اوراق بهادار رتبه بندی شده منهای است. مطابق با مدل های ساختاری ، نتایج نشان می دهد که تغییرات گسترش اعتبار با تغییرات در سطح و شیب ارتباط منفی دارداز ساختار مدت بدون پیش فرض. در حالی که تغییرات در شیب A. همه مقولات رتبه بندی ، تغییرات در سطح واردات بیشتر استمورچه برای اوراق بهادار بالاتر (AAA و AA). به نظر می رسد بازده سهام و نوسانات ضمنی قیمت سهام به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. دسته رتبه بندی را پایین می آورد و بلوغ اوراق طولانی تر هر دو قوی تر است. برای اوراق قرضه دارای امتیاز BBB ، تغییر در نقدینگی-به عنوان گسترش پیشنهاد-به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. اوراق قرضه دارای امتیاز بالا (AAA و AA) نیز با تغییرات گسترش اعتبار گذشته هدایت می شوند.
| زبان اصلی | انگلیسی |
|---|---|
| محل انتشار | تیلبورگ |
| ناشر | مرکز ، مرکز تحقیقات اقتصادی |
| تعدادی از صفحات | 40 |
| جلد | 2003-046 |
| وضعیت انتشار | منتشر شده - 2003 |
مجموعه انتشارات
| نام | مقاله بحث |
|---|---|
| جلد | 2003-046 |
کلید واژه ها
- بازارهای سرمایه
- مدیریت ریسک
- اوراق قرضه
- نوسان
- ریسک اعتباری
دسترسی به سند
اثر انگشت
به مباحث تحقیق "اصطلاح ساختار اعتبار در اوراق بهادار شرکت های یورو" بروید. آنها با هم یک اثر انگشت منحصر به فرد تشکیل می دهند.
- اعتبار 100 ٪ تجارت و اقتصاد را گسترش می دهد
این را ذکر کنید
- APA
- نویسنده
- دوزخ
- هاروارد
- استاندارد
- برخاستن
- ونکوور
Van Landschoot ، A. (2003). اصطلاح ساختار اعتبار در اوراق بهادار شرکت های یورو گسترش می یابد.(مقاله بحث مرکز ؛ جلد 2003-046). مرکز ، مرکز تحقیقات اقتصادی.
Van Landschoot ، A. / اصطلاح ساختار اعتبار در اوراق بهادار شرکت های یورو گسترش می یابد. تیلبورگ: مرکز ، مرکز تحقیقات اقتصادی ، 2003. (مقاله بحث در مرکز).
انتزاع = "اگرچه ادبیات گسترده ای در مورد مدل های ریسک اعتباری ساختاری وجود دارد ، اما آزمایش تجربی کمی از این مدل ها انجام شده است. در این مقاله ما اصطلاح ساختار اعتباری را در اوراق بهادار شرکت های یورو و اعتبارسنجی تجربی مدلهای ریسک اعتباری ساختاری بررسی می کنیم. دومی چارچوبی را برای تجزیه و تحلیل تعیین کننده های اصلی گسترش اعتبار ارائه می دهد. با استفاده از مجموعه داده های 1577 درجه سرمایه گذاری شرکت و 250 اوراق قرضه دولتی دارای امتیاز AAA ، ما ابتدا اصطلاح ساختار اعتبار را برای دسته های رتبه بندی Di. erent (SUB) با یک برنامه افزودنی تخمین می زنیم. از روش نلسون-سیگل. در هر دسته رتبه بندی ، گسترش اعتبار در اوراق به علاوه دارای امتیاز قابل توجهی بالاتر از اوراق بهادار رتبه بندی شده منهای است. طبق مدل های ساختاری ، نتایج نشان می دهد که تغییرات گسترش اعتبار با تغییرات در سطح ارتباط منفی داردو شیب ساختار مدت بدون پیش فرضبرای اوراق قرضه دارای رتبه بالاتر (AAA و AA) مهمتر است. به نظر می رسد بازده سهام و نوسانات ضمنی قیمت سهام به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. دسته رتبه بندی را پایین می آورد و بلوغ اوراق طولانی تر هر دو قوی تر استبرای اوراق قرضه BBB ، تغییر در نقدینگی-به عنوان افزایش پیشنهاد-به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. اوراق قرضه دارای امتیاز بالا (AAA و AA) نیز با تغییرات گسترش اعتبار گذشته هدایت می شوند. "
Van Landschoot ، یک اصطلاح ساختار اعتبار در مقاله بحث و گفتگو در مرکز اوراق بهادار شرکت یورو ، جلد. 2003-046 ، مرکز ، مرکز تحقیقات اقتصادی ، تیلبورگ.
تیلبورگ: مرکز ، مرکز تحقیقات اقتصادی ، 2003. (مقاله بحث مرکز ؛ جلد 2003-046).
خروجی تحقیق: مقاله کار ›مقاله بحث› سایر خروجی تحقیقات
T1 - اصطلاح ساختار اعتبار در اوراق بهادار شرکت های یورو گسترش می یابد
AU - Van Landschoot ، A.
N1 - صفحه بندی: 40
N2 - اگرچه ادبیات گسترده ای در مورد مدل های ریسک اعتباری ساختاری وجود دارد ، اما آزمایش تجربی کمی از این مدل ها انجام شده است. در این مقاله ما اصطلاح ساختار اعتبار در اوراق بهادار شرکت های یورو و اعتبارسنجی تجربی مدل های ریسک اعتباری ساختاری را بررسی می کنیم. پس از آن چارچوبی را برای تجزیه و تحلیل تعیین کننده های اصلی گسترش اعتبار ارائه می دهد. با استفاده از مجموعه داده های 1577 درجه سرمایه گذاری شرکت و 250 اوراق قرضه دولتی دارای امتیاز AAA ، ما ابتدا اصطلاح ساختار اعتباری را برای دسته رتبه بندی Di. erent (SUB) تخمین می زنیم. روش نلسون سیگل. در هر دسته رتبه بندی ، گسترش اعتباری در اوراق قرضه دارای امتیاز به طور قابل توجهی بیشتر از اوراق قرضه رتبه بندی شده منهای بالاتری دارد. با توجه به مدلهای ساختاری ، نتایج نشان می دهد که تغییرات گسترش اعتبار با تغییرات در سطح و سطح و تغییرات منفی ارتباط منفی داردشیب ساختار مدت بدون پیش فرضبه نظر می رسد برای اوراق قرضه دارای رتبه بالاتر (AAA و AA). به نظر می رسد بازده سهام و نوسانات ضمنی قیمت سهام به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. طبقه بندی رتبه بندی را پایین می آورد و بلوغ اوراق طولانی تر ، هر دو قوی تر می شوند. برای اوراق قرضه دارای امتیاز BBB ، تغییر در نقدینگی-به عنوان گسترش پیشنهاد-به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. اوراق قرضه دارای امتیاز بالا (AAA و AA) نیز با تغییرات گسترش اعتبار گذشته هدایت می شوند.
AB - اگرچه ادبیات گسترده ای در مورد مدل های ریسک اعتباری ساختاری وجود دارد ، اما آزمایش تجربی کمی از این مدل ها انجام شده است. در این مقاله ما اصطلاح ساختار اعتباری را در اوراق بهادار شرکت های یورو و اعتبارسنجی تجربی مدل های ریسک اعتباری ساختاری بررسی می کنیم. پس از آن چارچوبی را برای تجزیه و تحلیل تعیین کننده های اصلی گسترش اعتبار ارائه می دهد. با استفاده از مجموعه داده های 1577 درجه سرمایه گذاری شرکت و 250 اوراق قرضه دولتی دارای امتیاز AAA ، ما ابتدا اصطلاح ساختار اعتباری را برای دسته رتبه بندی Di. erent (SUB) تخمین می زنیم. روش نلسون سیگل. در هر دسته رتبه بندی ، گسترش اعتباری در اوراق قرضه دارای امتیاز به طور قابل توجهی بیشتر از اوراق قرضه رتبه بندی شده منهای بالاتری دارد. با توجه به مدلهای ساختاری ، نتایج نشان می دهد که تغییرات گسترش اعتبار با تغییرات در سطح و سطح و تغییرات منفی ارتباط منفی داردشیب ساختار مدت بدون پیش فرضبه نظر می رسد برای اوراق قرضه دارای رتبه بالاتر (AAA و AA). به نظر می رسد بازده سهام و نوسانات ضمنی قیمت سهام به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. طبقه بندی رتبه بندی را پایین می آورد و بلوغ اوراق طولانی تر ، هر دو قوی تر می شوند. برای اوراق قرضه دارای امتیاز BBB ، تغییر در نقدینگی-به عنوان گسترش پیشنهاد-به طور قابل توجهی بر تغییرات گسترش اعتبار تأثیر می گذارد. اوراق قرضه دارای امتیاز بالا (AAA و AA) نیز با تغییرات گسترش اعتبار گذشته هدایت می شوند.
